« Попередня Наступна »

10.2. Грошово-кредитна система і регулювання економіки


Грошово-кредитна система - це сукупність заходів в області грошового обігу та кредиту, спрямованих на регулювання економічного зростання, стримування інфляції, забезпечення зайнятості та вирівнювання платіжного балансу. Зазначені цілі реалізуються при розробці та проведенні економічної реформи; складовими частинами цієї системи є бюджетна політика, політика цін, зайнятості та заробітної плати, а також підприємництва та зовнішньоекономічних відносин.
Кредитно-грошова політика - одна з важливих складових загальноекономічного регулювання в інтересах збереження активної ринкової кон'юнктури, стримування інфляції, недопущення спадів виробництва і безробіття, вирівнювання платіжного балансу. Ця політика здійснюється центральним (національним) банком країни. Скорочення державного втручання в економіку і фінансова лібералізація сприяє розвитку стійкої грошово-кредитної системи. Проте одночасно посилюється конкуренція збільшує банківські ризики і нестабільність системи. У різних країнах використовуються різні моделі банківського регулювання і нагляду над банківською діяльністю, але жодна модель не може бути ефективною при державному втручанні в діяльність кредитних інститутів. У більшості країн з ринковою економікою цілями державної діяльності в галузі банківської політики є контроль за преложение грошей, запобігання фінансової нестабільності та вжиття заходів, спрямованих на підвищення ефективності і прибутковості фінансового сектора. Державна банківська політика здійснюється на основі законодавчих актів, постанов уряду та відомчих інструкцій.
Правові норми встановлюють межі та обмеження, обов'язкові для банків; способи, за допомогою яких виконуються правові норми, роблять серйозний вплив на фінансові сектори ринку. На Україні основним законом, що регулює операції комерційних банків, є закон «Про банки і банківську діяльність». Цим нормативним актом визначено перелік операцій, які можуть здійснюватися комерційним банком: залучення внесків і надання кредитів, проведення розрахунків, відкриття і ведення рахунків, фінансування інвестицій, здійснення документарних операцій та операцій з цінними паперами, робота на валютному ринку і т. Д.
Оперативне регулювання операцій комерційних банків у всіх країнах здійснюється центральним банком, без якого комерційні банки не зможуть ефективно функціонувати. Фінансові ринки схильні до зовнішніх впливів, при цьому регулююча роль Центрального банку проявляється у захисті комерційних банків від ризиків (ліквідності, кредитного та системного). Центральний банк, крім зазначеного, повинен забезпечити нормальне поточне функціонування банківської системи. Стабілізуючи фінанси країни, Центральний банк контролює грошову і кредитну емісію (ставки рефінансування і т. Д.).
Основна функція Центрального банку - це зниження системи ризиків у банківській діяльності; встановлення переліку нормативів, а також, що особливо важливо, він виступає в ролі останньої інстанції для тимчасово неліквідних кредитних установ. Наприклад, Федеральна резервна система США (ФРС) надає банкам короткострокові і іноді довгострокові кредити для відновлення їх ліквідності, крім того - організовує ряд платіжних систем і бере участь в них. Центральний банк має два рівні регулюючої форми: 1) контроль за платіжною системою; 2) роль кредитора останньої інстанції.
Скрізь у світі стоїть дуже важливе питання залежності або незалежності Центрального банку від державної системи. Мети кредитно-грошової політики залежать від політичної обстановки в країні. Політична криза викликає кризу в усіх сферах суспільного життя; криза в економіці - це спад виробництва, різке скорочення інвестицій, сплеск інфляції, зниження в 2-3 рази життєвого рівня населення. Головне завдання при цьому - це вихід з соціально-економічної кризи. З погляду грошово-кредитної політики це двоєдиний процес - зменшення спаду виробництва, яке досягається збільшенням кредитування, і зменшення інфляції, яка збільшується зі збільшенням кредитування.
 Для знаходження оптимального співвідношення в цьому двуедином процесі Центральний банк вдається до додаткової грошової емісії, що ще більш збільшує інфляцію. Існують певні співвідношення між виробництвом, грошовою масою і інфляцією, так при зменшенні емісії інфляція зменшується, але спад зростає.
До 70-х років ХХ століття існували дві точки зору на це співвідношення: 1) кейнсіанська точка зору передбачала, що просте пізнання економіки достатньо для активного управління нею; 2) монетаристської точка зору грунтувалася на активній монетарної і фінансової політики і невтручання в оперативну діяльність банків, т. К. Це сприяє дестабілізації економіки. Після 70-х років взяла гору точка зору про необхідність стабільної монетарної політики, при якій банки уважно стежать за величиною грошових агрегатів і стабільністю банківської системи, що є основою економічної стабільності країни і призводить до контролю номінальних доходів та забезпечення помірної інфляції в довгостроковому аспекті. Але проведення такої жорсткої монетарної політики не завжди вдається, воно багато в чому залежить від ступеня довіри населення до економічної політики уряду і Центрального банку. Створення законів, стабілізуючих нібито економіку, не завжди можливо, самі закони без участі Центрального банку зробити багато не можуть. В Америці М. Фрідмен (основоположник монетаризму) законодавчо закріпив щорічне зростання грошової маси, що повинно було стабілізувати економіку, але і це не дало належного ефекту. Законодавчо слід закріплювати стабільність цін, а не шляхи її досягнення. Незалежність Центрального банку сприяє досягненню певних перешкод для уряду збільшувати інфляцію.
Таким чином, необхідна незалежність Центрального банку і професіоналізм його вищої ланки, ослаблений контроль за діяльністю комерційних банків. Найбільшою мірою незалежні від влади центральні банки Німеччини, Швейцарії та США. Уряд Японії по закон одательству може контролювати діяльність Центрального банку, в Канаді директиви центру фінансів обов'язкові для Центрального банку, керівник якого може бути зміщений урядом. У Нідерландах міністр фінансів також може видавати директиви для Центрального банку.
Впливають на Центральні банки і законодавчі органи; у ФРН, Швейцарії, Австралії і Канаді метою Центральних банків є стабільність цін, що робить їх підлеглими закону; банк Італії також залежить від уряду.
Найбільш важливим для незалежності Центрального банку є обмеження можливості функціонування дефіциту держбюджету і проведення інтервенцій на фінансовому ринку. Якщо Центральний банк бере участь у цих двох операціях, то він залежить від уряду, навіть якщо він законодавчо незалежний. Іншим джерелом тиску уряду на грошову політику є обмінний курс валюти. Якщо курс визначається урядом, то Центральний банк здійснює інтервенцію і залежить від уряду.
Проблема незалежності Центрального банку має серйозний політичний аспект. Центробанк повинен бути незалежний від політиків для всіх країн, хоча закони про Центральних банках в багатьох країнах були прийняті в той час, коли вважалося, що монетарна політика є процесом управління економікою, і тому Центральні банки не були незалежними. Тому Центральні банки цих країн роблять зараз зусилля для отримання незалежності; це відбувається і в Німеччині, де закон про Центральний банк був продиктований американцями, і в США, де федеративний устрій ускладнює досягнення незалежності ЦБ.
Незалежність Центрального банку не означає, що сам Центральний банк здатний стабілізувати економіку, але залежність його від уряду збільшує нестабільність економіки. Регулювання кредитно-грошової політики сприяє мінімізації впливу ризиків в економіці.
В Україні боротьба НБУ за незалежність, крім зазначеного вище, відбувається на тлі постійного багато років політичної кризи, що також заважає досягненню фактичної незалежності НБУ.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

10.2. Грошово-кредитна система і регулювання економіки

  1. Контрольні запитання до розділу 1.
     Дайте порівняльну характеристику визначень грошово-кредитної політики різних авторів. Які цілі грошово-кредитної політики? Що таке грошово-кредитне регулювання? Охарактеризуйте елементи системи грошово-кредитного регулювання. Чи є обмеження обсягу грошової маси в обігу і збільшення золото-валютних резервів достатнім для забезпечення економічного зростання в
  2. Сучасний тип грошових систем
     В основі сучасних грошових систем знаходиться ряд принципів відповідно до яких держава організовує грошову систему. Принципи: централізоване управління грошовою системою; прогнозне планування грошового обороту; кредитний характер грошової емісії; комплексне використання інструментів грошово-кредитного регулювання; здійснення нагляду та контролю за грошовим обігом;
  3. Основні інструменти реалізації грошово-кредитної політики, ефективність їх використання.
     ЦБ РФ має системою інструментів, що дозволяють не тільки забезпечити згідно з основними напрямами грошово-кредитної політики «збалансоване і відносно стійкий стан грошово-кредитної сфери при різних сценаріях економічного розвитку», а й передусім на відміну від проведеного курсу грошово-кредитної політики активізувати ріст фінансового і кредитного потенціалу
  4. 2.4 Механізм державного регулювання кредитної системи
     Кредитна система функціонує через кредитний механізм. Кредитний механізм - система зв'язків між кредитними інститутами і різними секторами економіки. Вона являє собою систему відносин, пов'язану з перерозподілом капіталу між кредитними інститутами, а так само відносини між кредитними інститутами та іноземними клієнтами. Основними напрямами державного регулювання
  5. Інструменти грошово-кредитної політики в 2001 році
     Банк Росії застосовує досить широкий набір інструментів грошово-кредитної політики. При цьому в 2001 році Банк Росії припускає не просто зберегти ті інструменти, які він використовував для цілей грошово-кредитного регулювання в поточному році, а й в окремих випадках удосконалювати їх для того, щоб збільшити можливості регулювання ліквідності банківської системи. Крім того, Банк
  6. Тема 10. Правові основи регулювання кредитних відносин
     Поняття кредитних зобов'язань та правові основи їх регулювання. Новий Цивільний кодекс України про тлумачення кредитних зобов'язань. Правова природа кредитної угоди. Кредитну угоду як концессуальний і реальний документ. Відповідальність сторін за кредитною угодою. Подальший розвиток правових основ регулювання кредитних відносин в
  7. Монетаристское антициклічне регулювання
     даний напрямок орієнтується на регулюванні сукупної пропозиції. Мета регулювання - створення стимулів діяльності окремих фірм. Пріоритет віддається кредитно-грошовій політиці. Прихильники цієї школи виступають за обмеження ролі держави. На перше місце ставиться питання обсягу грошової маси і його регулювання. У фазі спаду мета кредитно-грошової політики - пожвавлення економічної
  8. Федорова О. С .. Грошово-кредитне регулювання і вексельний обіг: Навчальний посібник. - Тюмень: Видавництво ТюмГУ, 2005. - 154 с., 2005
  9. Моісеєв С. Р .. Грошово-кредитна політика: теорія і практика: навч. посібник / С. Р. Моісеєв. - М .: Московська фінансово-промислова академія, 2011. - 784 с., 2 011
  10. Розділ 4. Грошово-кредитне регулювання і грошово-кредитна політика: теоретичні та практичні аспекти.
     Розділ 4. Грошово-кредитне регулювання і грошово-кредитна політика: теоретичні та практичні
  11. ПРОГРАМА лекційних курсів
     ТЕМА 1. Етапи правового регулювання банківської діяльності в РФ і тенденції розвитку банківського законодавства РФ. ТЕМА 2. Поняття, предмет, метод, система банківського права РФ. ТЕМА 3. Джерела банківського права РФ. ТЕМА 4. Поняття і елементи банківської системи РФ. ТЕМА 5. Правовий статус Центрального банку РФ. ТЕМА 6. Структура і принципи діяльності Центрального Банку РФ ТЕМА
  12. 1. Поняття грошової системи.
     Грошова система-це форма організації грошового обігу в країні, що історично склалася і закріплена законодавчо. Грошова система почали формуватися в XVI-XVII ст. складовою частиною грошової системи є національна валютна система. Розрізняють такі види грошових систем, залежно від грошей, що грають роль загального еквівалента: грошова система металевого обігу
  13. 3. Принципи функціонування грошової системи.
     Виділяють наступні принципи функціонування сучасної грошової системи: центральне управління грошовою системою здійснюється економічними методами через апарат Центрального Банку; прогнозне планування грошового обороту означає розробку планів і планів - прогнозів; стійкість і еластичність грошового обороту повинні виключати інфляцію; кредитний характер грошової емісії
  14. Визначення грошової маси
     43. | Грошова маса - це сукупність готівкових та | безготівкових грошей, що перебувають в обігу, а | також високоліквідних фінансових активів. Де- I ніжна маса в обігу - кількісна харак- | теристика руху грошей на певну дату і I за певний період. I Грошова маса є об'єктом регулювання I з боку Центрального банку. Залежно від I мети
  15. Орієнтовна тематика курсових робіт з курсу «гроші і кре- дит».
     Закони грошового обігу. Еволюція паперових грошей. Золото в сучасному світі. Кредитні гроші: проблема сутності. Електронні гроші. Грошові знаки сучасного зразка. Світові гроші. Грошові реформи. Європейська валюта. Регулювання обігу готівкових грошей на території РФ. Антиінфляційна політика російського уряду на сучасному етапі. Готівковий грошовий оборот.
  16. Тема 9. Кредитна система України та кредитні реформи
     Сутність кредитної системи України. Структура кредитної системи. Банківська система. Парабанковская система. Небанківські грошово-кредитні операції. Подальший розвиток кредитної системи в процесі здійснення кредитних реформ. Сутність основних кредитних реформ в Росії, СРСР (1930-32 рр.). Кредитна реформа в незалежній Україні та її
  17. Глава 9. Центральні банк
     Після вивчення даної глави ви дізнаєтесь: -як виникли центральні банки і як розвивалися їхні функції; -Яка роль центральних банків у сучасній економіці; -які основні функції виконують центральні банки в даний час; -що таке грошово # x2011; кредитна політика і яким цілям вона служить; -які існують методи грошово # x2011; кредитного регулювання і які інструменти використовують
  18. зміст
     Введення Тема 1. Сутність і функції грошей 1.1. Гроші як економічна категорія 1.2. Функції грошей Тема 2. Грошовий обіг і грошова маса 2.1. Економічний зміст грошового обороту 2.2. Безготівковий грошовий оборот 2.2.1. Сутність і значення безготівкового обороту 2.2.2. Форми безготівкових розрахунків та способи платежу 2.3. Готівково-грошовий обіг 2.3.1. Основні відомості про