« Попередня Наступна »

 10.2. Інвестиційні банки другого типу

 Організація, функції і характер діяльності. Банки цього типу істотно відрізняються від банків першого типу організаційною структурою, функціями та операціями.
Інвестиційні банки другого типу можуть базуватися на акціонерній основі, змішаній формі власності за участю держави та чисто державною. Головна функція таких банків полягає в середньостроковому і довгостроковому кредитуванні різних галузей господарства, а також спеціальних цільових проектів, пов'язаних з впровадженням передових технологій і досягнень науково-технічної революції.
Інвестиційні банки відіграли велику роль у відновленні економіки Західної Європи в перші повоєнні роки, а також у створенні галузей та інфраструктури низки країн. У цьому відношенні особливо слід виділити та- Електричні держави, як Франція, Італія, Іспанія, Португалія, Скандинавські країни, де змішані або державні інвестиційні банки забезпечили високий рівень довгострокового кредитування промисловості і створення в ній нових галузей. Як правило, такі банки були тісно пов'язані з державною або змішаною власністю, забезпечуючи її за рахунок надходження довгострокових грошових фондів для фінансування капіталовкладень. Інвестиційні банки змішаного або державного типу брали активну участь у реалізації урядових програм соціально-економічного розвитку і планів стабілізації економіки. В даний час вони також проводять різні операції на ринку позичкового капіталу: акумулюють заощадження юридичних і фізичних осіб, проводять середньострокове і довгострокове кредитування, здійснюють вкладення в приватні і державні цінні папери, розвивають різні фінансові послуги. У кредитній системі країн, де існують такі банки, вони займають чільне місце після комерційних банків. Особливість діяльності інвестиційних банків другого типу полягає в тому, що, несучи навантаження, пов'язане з найбільш ризикованими операціями по середньострокового і довгострокового кредитування, вони змушені вдаватися самі до кредитів комерційних банків та інших кредитно-фінансових інститутів.
Інвестиційні банки в країнах, що розвиваються виникли в основному в 60-х роках після здобуття цими країнами політичної незалежності. Активну участь в організації даних банків брали комерційні та інвестиційні банки промислово розвинених країн. Інвестиційні банки країн, що розвиваються займаються довгостроковим кредитуванням та операціями з цінними паперами. Крім того, в раді країн останнім часом діють інвестиційні банки, що поєднують функції та операції інвестиційного банку першого і другого типів.
Для того щоб правильно уявити діяльність інвестиційних банків другого типу, необхідно проаналізувати характер їх діяльності по ряду країн.
У США, Канаді, Англії інвестиційних банків другого типу не існує, їх замінюють інші кредитно-фінансові інститути, що забезпечують середньо- і довгострокове кредитування. У ФРН функції такого банку виконують в основному великі комерційні банки. У Японії в даний час є три банки довгострокового кредиту: «Індастріел бенк оф Джепен», «Лонг-терм кредит бенк оф Джепен» і «Ніппон кредітбенк». Вони були засновані спеціальним законом від 1952 Два перших банку зосередили свою діяльність на найбільших підприємствах. «Ніппон кредітбенк» поєднує функції іпотечного та інвестиційного банків і спеціалізується на кредитуванні дрібних і середніх компаній.
На кредитному ринку Японії діють також траст-банки, які створювалися для управління майном, але пізніше придбали банківські функції. Вони здійснюють довгострокове фінансування і беруть на себе фінансове управління.
У Франції банки такого типу існують у вигляді ділових банків, а також банків середньо- і довгострокового кредиту.
В Італії інвестиційні банки представлені кількома напівдержавними та державними банками. До них відносяться «Інстітуто Мобільяре Італьяно», «Мідібанк», «Ефі- банк», що здійснюють середньо- і довгострокове кредитування в промисловості, а також «Медіокредіто» - для середніх і дрібних фірм.
 Крім того, в Італії виділяється спеціальна група з трьох банків - «Ісвеймер», «Ірфіс», «Чис», що спеціалізуються на кредитуванні промисловості та інфраструктури відсталого півдня країни. В Іспанії діє система інвестиційних банків другого типу. У Швейцарії інвестиційні банки такого типу не діють, а їх функції виконують комерційні банки. У Туреччині діють п'ять інвестиційних банків другого типу: три державні і два приватних. Державний інвестиційний банк і Державний банк промисловості і робочих інвестицій обслуговують державний сектор, здійснюючи довгострокові інвестиції в цільові програми різних державних і змішаних підприємств. Банк туризму здійснює довгострокове кредитування приватного та державного туризму та його інфраструктури. Два приватних інвестиційних банки - Банк промислового розвитку і Банк промислових інвестицій і кредиту - займаються довгостроковим кредитуванням приватних промислових компаній і підприємств. Їх особливість полягає в тому, що вони залучають депозити і формують свої пасиви, вдаючись до ресурсів Центрального банку Туреччини, Міжнародного банку реконструкції та розвитку і Європейського інвестиційного банку. Одночасно ці банки є посередниками при розміщенні цінних паперів на первинному ринку цінних паперів. Таким чином, вони поєднують в собі функції класичних інвестиційних банків обох типів.
В Австрії діє близько семи банків такого типу під назвою «Банки інвестиційного кредиту», обслуговуючі приватний сектор. У Фінляндії функції інвестиційних банків виконують комерційні банки.
Пасивні та активні операції. Пасивні та активні операції інвестиційних банків другого типу формуються залежно від характеру їх діяльності, пов'язаної з довгостроковим кредитуванням цільових проектів приватного та державного секторів (табл. 10.2).
Таблиця 10.2 Структура пасивних і активних операцій інвестиційних банків другого типу

Пасивні операції

Активні операції
  1. Акціонерний капітал
  2. Резервний фонд
  3. Залучення депозитів
  4. Кредити
  5. Майно
  1. Касова готівка
  2. Середньостроковий кредит
  3. Довгострокові кредити
  4. Вкладення в цінні папери:

державні приватні
  1. Нерухомість

Як бачимо, пасиви цих банків формуються з власних коштів (акціонерний капітал і резервний фонд), депозитів, кредитів комерційних банків та інших кредитно-фінансових інститутів. Бблиную частина пасивів складають депозити юридичних і фізичних осіб, а також залучаються кредити, які в основному надають комерційні банки. Частка їх може досягати 30-50%. У зв'язку з цим банки останнім часом прагнуть розширити депозитні операції, щоб зменшити залежність від інших банків і кредитно-фінансових інститутів.
Активні операції складаються в основному з середньострокових і довгострокових кредитів - до 60-70%, а іншу частину складають вкладення в різні цінні папери. Вкладення в державні папери пов'язані з обов'язковими вкладеннями на вимогу центральних банків, а також з необхідністю підтримки ліквідності. З цією ж метою банки останнім часом активізували вкладення в приватні цінні папери, інтенсивно розвивають фінансові послуги.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

 10.2. Інвестиційні банки другого типу

  1. Інвестиційні банки. Банкірські будинки і їх операції
     У сучасній кредитній системі в ряді західних країн великий розвиток отримали інвестиційні банки. До виділу в більшості країн Заходу (насамперед у США, Японії, Англії і Франції) інвестиційних банків призвели поділ праці і спеціалізація в кредитній сфері. Основне завдання інвестиційних банків - мобілізація довгострокового позичкового капіталу і надання його позичальникам за допомогою
  2. Інвестиційні банки
     - Банки, що здійснюють емісію цінних паперів, довгострокове кредитування фірм і фінансування галузей
  3. Фактори другого порядку в аналізі
     це фактори, які визначають результативний показник опосередковано, з допомогою факторів першого порядку. Наприклад, кількість відпрацьованих днів одним робітникам і середньоденна вироблення є факторами другого рівня щодо валової
  4. Міжнародні кредитно-фінансові інститути
     Такого роду інститути почали засновуватися з першої третини XX ст. Вони створювалися і діють нині на основі міждержавних угоді відповідно до норм міжнародного публічного права і покликані регулювати міжнародні економічні відносини. До їх числа відносять: міжнародні банки розвитку та інвестиційні банки, наприклад Міжнародний банк реконструкції та розвитку - нині Всесвітній
  5. 2.2 Структура кредитних систем
     Сучасна кредитна система являє собою сукупність позичкових капіталів і розглядається як основний елемент ринку позичкового капіталу. Найбільш розвинена кредитна система в США. Типовою, для більшості промислово розвинених країн, є чотирирівнева система: ЦБ і державні, і напівдержавні банки (змішана форма власності); банківський сектор: ощадбанки,
  6. Фінансова інфраструктура
     сукупність банків і інших кредитно-фінансових установ, що здійснюють мобілізацію грошових коштів і надання позик. Включає в себе: державні установи (центральний емісійний банк, комерційні банки, поштово-ощадні каси та ін.), Приватні установи (комерційні банки, інвестиційні банки, спеціалізовані банківські установи Ц іпотечні банки, різні фонди).
  7. Розділ 4. Банки та банківська справа
     Виникнення банківської справи. Функції та типи банків. Форми організації банків. Центральний банк. Функції Центрального банку. Основний інструментарій та методи здійснення грошово-кредитного регулювання Центрального банку: право емісії, облікова політика, політика відкритого ринку, політика мінімальних резервів, депозитна політика. Комерційні банки. Організація комерційних банків. Функції
  8. 10.3. Перспективи розвитку інвестиційних банків у Росії
     В даний час в Росії не діють інвестиційні банки, подібні інвестиційним банкам обох типів, що функціонують в західних країнах. Функцію інвестиційних банків другого типу західного зразка з кінця 80-х - початку 90-х років по суті виконують деякі найбільш великі комерційні банки, які здійснюють кредитування середньострокових і довгострокових інвестиційних проектів. У
  9. Інвестиційні банки
     Ще в середині XIX ст. в банківській системі США виникло особливе ланка у вигляді інвестиційних банків, які спеціалізувалися на розміщення і купівлю-продаж цінних паперів. Надалі, до кризи 1929-1933 рр., Грань між інвестиційними і комерційними банками все більш стиралася, оскільки в XX ст. комерційні банки теж стали брати активну участь в емісії та розміщення цінних паперів і самі
  10.  Глава11 Інвестиційні банки. Банкірські будинки і їх операції
     Глава11 Інвестиційні банки. Банкірські будинки і їх
  11.  ГЛАВА 10 Інвестиційні банки. Банкірські будинки і їх операції
     ГЛАВА 10 Інвестиційні банки. Банкірські будинки і їх
  12. Глава четверта універсалізації та СПЕЦІАЛІЗАЦІЯ БАНКІВ. ІНВЕСТИЦІЙНІ БАНКИ
     Глава четверта універсалізації та СПЕЦІАЛІЗАЦІЯ БАНКІВ. ІНВЕСТИЦІЙНІ