« Попередня Наступна »

10.3. Організація ризик-менеджменту на підприємстві


Першим етапом організації ризик-менеджменту є визначення мети ризику. Мета ризику- це результат, який необхідно отримати. Їм можуть бути виграш, прибуток, дохід і т. П., Отримання максимального прибутку.
Другим етапом в організації ризик-менеджменту є отримання інформації про навколишнє оточення, яка необхідна для прийняття рішення на користь тієї або іншої дії. У результаті аналізу такої інформації і з урахуванням цілей ризику необхідно визначити ймовірність настання тих чи інших подій, виявити ступінь ризику й оцінити його вартість. Інформаційне забезпечення ризик-менеджменту складається з різного роду і виду інформації: статистичної, економічної, комерційної, фінансової і т. П.
Інформація забезпечує обізнаність про ймовірність тієї чи іншої господарської ситуації (наявність і величину попиту на товари і капітал, фінансової стійкості та платоспроможності клієнтів і партнерів, ціни, курси та тарифах, про дивіденди і процентних ставках та ін.).
Багато з названих видів інформації складають предмет комерційної таємниці. Окремі види інформації можуть бути видом інтелектуальної власності та вноситися як внесок до статутного капіталу акціонерного товариства або товариства.
Важливе значення має якість інформації. Чим більш «розпливчаста» інформація, тим невизначений рішення. Якість інформації має оцінюватися при її отриманні. Інформація старіє швидко, тому її слід використовувати оперативно.
Під вартістю ризику слід розуміти фактичні збитки підприємця, витрати на зниження величини цих збитків і витрати з відшкодування таких збитків та їх наслідків. Правильна оцінка вартості ризиків дозволяє намітити шляхи до їх запобігання або зменшення, а в разі неможливості запобігання збитків забезпечити їхнє відшкодування в максимальних обсягах.
Основними правилами ризик-менеджменту є наступні:
-не можна ризикувати більше, ніж це може дозволити власний капітал («ризикуй за коштами»);
-надо прогнозувати наслідки ризику;
-не можна ризикувати багатьом заради малого;
-позитивних рішення приймається лише за відсутності сумніви;
-за наявності сумнівів приймаються негативні рішення;
-не можна думати, що існує тільки одне рішення, завжди є й інші.
Стратегія ризик-менеджменту- це сукупність основних принципів і правил управління ризиком в невизначеній ситуації, заснована на прогнозуванні ризику і його зниженні. Стратегія ризик-менеджменту включає правила, на основі яких формуються рішення і способи вибору оптимального з числа сформульованих рішень.
У стратегії ризик-менеджменту застосовуються наступні правила:
1. Максимум виграшу.
2. Оптимальна ймовірність результату.
3. Оптимальна колеблемость результату.
4. Оптимальне поєднання виграшу і величини ризику.
Правило максимуму виграшу полягає в тому, що з можливих варіантів ризикових рішень вибирається варіант, що дає найбільшу ефективність при мінімальному або прийнятному ризику.

Оцінка можливого виграшу в більшості випадків вимагає врахування ймовірності настання тих чи інших подій. У практиці ризик-менеджменту оцінка вероятності- одна з найбільш складних завдань.
Сутність правила оптимальної ймовірності результату полягає в тому, що з можливих рішень вибирається те, при якому ймовірність результату є прийнятною, т. Е. Задовольняє фінансового менеджера.
Сутність правила оптимальної колеблемости результату полягає в тому, що з можливих рішень вибирається те, при якому ймовірності виграшу і програшу для одного і того ж ризикового вкладення капіталу мають невеликий розрив.
Сутність правила оптимального поєднання виграшу і величини ризику полягає в тому, що менеджер оцінює очікувані величини виграшу і ризику (програшу, збитку) і приймає рішення вкласти капітал у той захід, який дозволяє отримати очікуваний (не завжди максимальний) виграш при невисокій величині ризику.
До засобам дозволу ризику відносяться: уникнення ризику, утримання, передача, зниження ступеня ризику.
Уникнення ризику-це ухилення від заходу, пов'язаного з ризиком. Однак уникнення ризику для підприємця, як правило, означає відмову від прибутку.
Утримання ризику-це залишення ризику за інвестором, т. Е. На його відповідальності. Так, інвестор, вкладаючи венчурний капітал, заздалегідь упевнений, що він може за рахунок власних коштів покрити можливу втрату венчурного капіталу.
Передача ризику означає, що інвестор передає відповідальність за ризик комусь іншому, наприклад, страхової компанії. Зниження ступеня ризику-це скорочення ймовірності та обсягу втрат.
Для зниження ступеня ризику найчастіше застосовуються наступні прийоми: диверсифікація, придбання додаткової інформації про вибірку та результати, лімітування, самострахування, страхування.
Диверсифікація характерна для випадків вкладення великих сум, вона являє собою процес розподілу інвестованих коштів між різними об'єктами вкладення калітала, які безпосередньо не пов'язані між собою, з метою зниження ступеня ризику і втрат доходів.
Диверсифікація дозволяє уникнути частину ризику при розподілі капіталу між різноманітними видами діяльності. Наприклад, придбання інвестором акцій різних акціонерних товариств замість акції одного товариства збільшує ймовірність отримання ним середнього доходу і відповідно знижує ступінь ризику.
Лімітірованіе- це встановлення граничних сум витрат, продажу, кредиту і т. П. Лімітування є важливим прийомом зниження ступеня ризику і в основному застосовується банками при видачі позик і т. П. Виробничо-комерційними організаціями воно застосовується при продажу товарів у кредит, наданні позик , визначенні сум вкладення капіталу і т. п.
Самострахування являє собою створення натуральних і грошових страхових (резервних) фондів безпосередньо в організації.
Найчастіше для зниження ступеня ризику використовується страхування.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

10.3. Організація ризик-менеджменту на підприємстві

  1. 6.3. Зміст поняття і організація ризик-менеджменту
     Ризик-менеджмент - це система управління, спрямована на зниження втрат через ризиків, пов'язаних з підприємницькою діяльністю. Система організації ризик-менеджменту наведена на рис. 6.2. Структурна схема ризик-менеджменту представлена ??на рис. 6.3. ОСНОВНІ ПРАВИЛА РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТУ 1. Не можна ризикувати більше, ніж це може дозволити собі власний капітал. 2. Треба
  2. ТЕМА 1. ТЕОРЕТИЧНІ ТА Організаційні ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ
     Сутність та функції фінансового менеджменту. Необходимость и умови ефектівності фінансового менеджменту та умови ее Досягнення. Фінансова система бізнесу. Мета та основні Завдання фінансового менеджменту. Стратегія и тактика фінансового менеджменту. Об'єкти и суб'єкти фінансового менеджменту. Механізм фінансового менеджменту. Місце фінансового менеджменту в організаційній структурі підприємств.
  3. 2.4. ПРИНЦИПИ ОРГАНІЗАЦІЇ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ.
     До найважливіших принципів організації фінансового менеджменту підприємств і корпорацій можна віднести: взаємозв'язок із загальною системою управління; комплексний характер прийнятих фінансових та інвестиційних рішень; високий динамізм фінансового управління; варіантний характер підходу до розробки та реалізації управлінських рішень; орієнтація на стратегічні цілі розвитку; облік чинника ризику при
  4. 7. Комплексне управління активами і пасивами
     Відносно новим напрямком банківського фінансового менеджменту, до якого досить активно підключаються комерційні банки Росії, що сформували і. реалізують прогресивну банківську політику, є управління активами і пасивами. Часто це ототожнюється з управлінням ліквідністю. Це на-правління доповнює перераховані вище напрямки менеджменту активів і пасивів. Для його
  5. Ризик банківської діяльності
     можливість втрат, пов'язаних з банківськими операціями. Види банківського ризику: 1) кредитний; 2) банківський ризик країни-контрагента і валютний; 3) процентний банківський ризик; 4) ринковий банківський ризик; 5) банківський ризик незбалансованої ліквідності; 6) операційний банківський ризик; 7) банківський юридичний ризик; 8) банківський ризик, пов'язаний з втратою банківської
  6. Література:
     1. Галанов В. А. Похідні інструменти термінового ринку: ф'ючерси, опціони, свопи: Підручник. - М .: Фінанси і статистика, 2002. - 464с. 2. Буренин А. Н. Форварди, ф'ючерси, опціони, екзотичні і погодні похідні. М., НТО ім. Академіка С. І. Вавілова, 2008, - 512 с. 3. Сафонова Т. Ю. Ринок похідних фінансових інструментів: навчальний посібник / Т. Ю. Сафонова. - Ростові н, Д: Фенікс, 2008. - 454 с. 4.
  7. 10.2. Ризик-менеджмент і способи зниження фінансових ризиків
     Ризик-менеджмент- це частина фінансового менеджменту, що представляє собою систему управління ризиком і фінансовими відносинами, пов'язаними з ним. Ризик-менеджмент може являти собою самостійний вид професійної діяльності. Цей вид діяльності виконують професійні страхові компанії, спеціальні фінансові менеджери, менеджери по ризику. Однак зміст співробітників,
  8. Тема 1. 1 еоретічні та організаційні основи фінансового менеджменту
     Ключові Поняття: фінансовий менеджмент, об'єкт управління, суб'єкт управління, Зовнішнє середовище, Внутрішнє середовище, необоротні активи, оборотні активи, Власні кошти, залучені кошти, баланс. 1.1. Сутність фінансового менеджменту на підприємстві 1.2. Предмет і об'єкт фінансового менеджменту 1.3. Принцип та функції фінансового менеджменту 1.4. Механізм фінансового менеджменту Контрольні
  9. Тема 1. ТЕОРЕТИЧНІ ТА Організаційні ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ
     Ключові Поняття: фінансовий менеджмент, об'єкт управління, суб'єкт управління, Зовнішнє середовище, Внутрішнє середовище, необоротні активи, оборотні активи, Власні кошти, залучені кошти, баланс. 1.1. Сутність фінансового менеджменту на підприємстві. 1.2. Предмет і об'єкт фінансового менеджменту. 1.3. Принцип та функції фінансового менеджменту. 1.4. Механізм фінансового менеджменту.
  10. Організація ризик-менеджменту.
     Ризик-менеджмент - це специфічна сфера фінансового менеджменту, спрямована на управління фінансовими ризиками, які представляють собою процес передбачення і нейтралізації їх негативних наслідків, пов'язаних з ідентифікацією, оцінкою, профілактикою і страхуванням. Управління фінансовими ризиками базується на принципах: усвідомленість прийняття ризикових рішень і планів; керованість
  11. В. Є. Леонтьев1, Н. П. Радковська. Ф І Н А Н С О В И ЙМ Е Н Е Д Ж М Е Н Т. НАВЧАЛЬНИЙ ПОСІБНИК. ЧАСТИНА I. Гатчина 2009, 2009