« Попередня Наступна »

10.3. УПРАВЛІННЯ ЛІКВІДНОСТЬЮНА ОСНОВІ економічних нормативів

 Коефіцієнтний метод управління ліквідністю є найбільш простим і поширеним в Росії. Він включає:
визначення складу і періодичності розрахунку показників ліквідності та їх граничних значень;
аналіз та оцінку стану показників ліквідності на основі: а) срав- ення фактичних значень з нормативами, граничними: б) аналізу динами- I фактичних значень показників; в) здійснення факторного аналізу
зміні фактичних значень;
вибір способів усунення невідповідностей, встановлених на основі проведеного аналізу;
формування інформаційної бази для аналізу.
Показники ліквідності. Склад показників ліквідності визначається чдим банком виходячи з рекомендацій наглядового органу і виділення спені- ічсскіх факторів, що впливають на ліквідність конкретного банку.
Банком Росії встановлено три обов'язкові нормативу ліквідності, осостояніі яких кредитні організації звітують щомісяця, але рае-
213
Фаі
Нормативи
ІІКВІДНОС1І
-5язаіе.іьньіе
коефіцієнт мгн нон ліквідності »Козффіціен и гск; іквндностн (Н3) Коефіцієнт дол термінової ликвидно (Н.)
Додаткові (на розсуд 6;
* Межі ним (основним), 1
На втор дою гюказател бою ві і мание у ліквідності. 1 характеризують! а саме:
наруш казагелей, озна
наруш затслей, з ві дет установок обраних зна
значить показників, of
На третину в динаміці, чт (ції.
Отріцап
неодш ких обязательн
тенден числі незначит тільних норма
тенден
І накоїв
виявлених від цательной тенд
Зволен виявити!
w
зчитувальних щодня. Вимоги Банку Росії по щоденному розрахунком обов'язкових норм дозволяють банкам і ЦБ РФ систематично контролювати стан ліквідності.
Поряд з обов'язковими економічними нормативами кожна кредитна організація може застосовувати для опеньки власної ліквідності і додаткові показники. До їх числа можна віднести структурні показники, що характеризують ступінь диверсифікації активних або депозитних операції, наприклад:
показник частки великих кредитів, що визначається за формулою:
LK. ,,: SK, х 100,
де -К ^ - сума великих кредитів, обчислених за методикою Банку Росії (розраховується аналогічно показнику Н ");
2. К, - су мма виданих кредитів:
показник частки великих депозитів, який розраховується за фор-мулі:
1Л «р 'ІД х 100.
де ХД ,,,, - сума великих депозитів, обчислених за методикою Банку Росії;
? Л -сумма депозитів (до запитання, термінових, ощадних)
і показник частки міжбанківських креди гов:
ІМБК: HI х 100,
де ХМ Б К - сума залучених міжбанківських кредитів:
ZII -сумма залучених ресурсів (депозити та міжбанківські кредити)
В якості додаткових можуть використовуватися й інші показники, ха-рактеризует ліквідність активів і залучених ресурсів, наприклад ставлення високоліквідних активів до залучених коштів, частка власних вексельних зобов'язань і т. П.
Важливим в управлінні ліквідністю є не тільки вибір показників, але і встановлення їх граничних значень, що дозволяє здійснювати оцінку стану. При цьому слід розрізняти нормативне і граничне значення показника.
Нормативне значення задає наглядовий орган, його слід розглядати в якості жорсткого межі (ліміту). Граничне значення визначає для себе банк (кредитна організація) Воно може встановлюватися 'і для показників, введених Банком Росії, в тому числі і обов'язкових до виконання. У цьому випадку граничне значення відповідного показника означає внутрішня межа, введений банком для управління ризиком ліквідності. Банк, що має міцне фінансове становище, високий авторитет на міжбанківському ринку, може визначити граничні значення показників ліквідності на рівні нор-мативних .. Іншим банкам з метою запобігання ризику недостатньої ліквідності слід VI новлюють граничні значення показників ліквідності з відхиленням від нормативних. За додатковими показниками кредитна організація самостійно визначає граничні значення, орієнтуючись на внутрішнє становище і зовнішню ситуацію.
Аналіз та оцінка стану ліквідності. Процедура аналізу п опеньки показників ліквідності включає кілька етапів.
На першому етапі необхідно скласти таблицю, що характеризує фактичний рівень економічних нормативів (табл 10.1).
214
Таблиця 10.1 іІорматівьі
1ІННІДНОСП1 1 Іорматнв- верхові (пре-слушні). жачення ІІррдеть- ниє * кочення фактичне значення на 1 яніаря на 1 лютого їж 1 березня н т. д. '^ я.іатг. тьньїе До юффнАіент мгеовгн-
1 ЛІКВІДНОСТІ (М)
Коефіцієнт тек \ шей
-квідністн (Нч) | -> ффіцнонт довгостроковій ТІКВІЛНсіСТІ
HJ Чи не МШІС * 0 15
Н «менш 05
Не більше 1.2 Додаткові по ч'смітренію банку) істанавіі- кість банк
Фактичні і граничні значення нормативів ліквідувати тностп
* Пріло іьньїі- значення міг ^ т устаніаінваться кретнтной прг <(ШІ. Гаііен як по ог. Ячатсіь-
М ((KHOJHb'M I Так І IIU ДОДАТКОВИМ поки ШГС <я * і
На другому етапі проводиться сешоставленіе фактичного значення кожного показника е оответст вующем '* му нормативному (граничному) рівню Осо- Binivianne приділяється останньої звітної дати, що відбиває поточний стан ліквідності. На атом етапі аналізу можуть бути виявлені факти, негативно характеризують сісіему / правління ліквідністю кредитної організації, імснно
порушення (навіть незначне) нормативних значенні основних показників, що означає наявність проблем з ліквідністю,
порушення граничних значень основних або дополнілсльних показників свідчить про недотримання кредитною організацією власних услановок в галузі управління ліквідпослью або про необгрунтованість
|ранлих И гаченій;
шачітс тьние відхилення від норм ггпвних (або граничних) значень \ азателей. обус ловлений «надлишком» ліквідності.
На лретьем егапе необхідно розглянути стан кожного показника динаміці, щоб убеділься в стійкості чи випадковості виниклої ситуации !.
Отріцаїе.іьно характеризують ічаміку стану ліквідності
неодноразове порушення встановленого значення одного або декількох х обов'язкових нормативів;
тенденція до погіршення ліквідності, що виразилася в н <ір \ шеніі (в гом іс. ле незначному) встановлених значенні одного і чи декількох обяза-
льних нормативів.
тим іенція до ух \ дшенію іначс-НІП додаткових показників,
I нарешті, на четвертому етан необхідно провести факторний апатит 1ВЛСННИХ негативних факторів і тенденцій. У разі стійкості нега- гелиюй тенденції такий аналіз необхідно здійснити на ряд дат, що політ виявігі найбільш важливі фактори зниження ліквідності.
215
Оскільки - дное вплив Таким обр -е качест ва акті ТТО знизило уро I од. знизило yj Далі неоі 1 іслітеля - Л А Склад ви |юуется слідую
II
І Іокал
Всього високолег і квіі - тому числі
особиста валюта і и ти в сховищах ба и ррсснондеігскмн і: «шиті, розміщений и Ожен і neo6pc] v ствами боргові про іоблшаціі ьанкі
З приве; зілся за місяць t ському рахунку в ЦБ тва - на 3 Сніженш стребованія ні, короткостроковою.
 велічену сум; словлено стрем, переміщення р <дохід.
Склад про період следуюн
Мал I [ока *
Факторний аналіз стану обов'язкових нормативів ліквідності здійснюється за наступною єдиною схемою:
визначається відхилення у фактичному значенні відповідного показника на останню дату в порівнянні з попередньою;
а за допомогою методу підстановки виявляється вплив на наявне відхилення чисельника і знаменника;
проводиться аналіз змін фактичних значень елементів (числи-теля і знаменника), з'ясовуються фактори змін, що відбулися
у разі погіршення стану одного або декількох показників ука-занний аналіз проводиться на кілька дат
Аналіз миттєвої ліквідності. Розглянемо наведену схему на прикладі аналізу миттєвої ліквідності.
Коефіцієнт миттєвої ліквідності (Н2) станом на дві дати у банку має наступні значення: на 1 листопада - 0,3; на 1 грудня - 0.1 при нормативному значенні 0,15.
Зазначена ситуація не є характерною для сучасного етапу розвитку банківської системи, оскільки більшість кредитних організацій має надлишок високоліквідних активів. Однак ситуація може змінитися, а пропонована схема може бути застосована і до аналізу «надлишку» ліквідності.
У розглянутому прикладі станом на 1 грудня має місце порушення нормативного значення коефіцієнта миттєвої ліквідності на 0,05 і зниження його фактичного рівня в порівнянні з 1 листопада на 0,2.
Коефіцієнт миттєвої ліквідності розраховується за формулою
112 - ЛАМ: ОВ "х 100%,
де ЛА "- високоліквідні активи;
OR "- (/ ж ництва до запитання.
При цьому у високоліквідні активи включаються ті фінансові активи банку, які відповідно до вимог Банку Росії відносяться до I та II категорій якості ризику.
Для оцінки впливу чисельника і знаменника на зміну рівня показника використовується метод підстановки. Дані для розрахунку наведені в табл. 10.2.
Таблиця 10.2
20
0,30
0.2
+31
100
10
Зміна аначеній складових показника миттєвої ліквідності Дата Фактичне Фактичне Фактичне Зміна значеній II значення значення н, як ОВ "чисельника у знаменника г (У) 1 листопада
66
-10
0.10
1 грудня
Усього зобов'язань J в тому числі: кореспондентські організації-коррс декозіти юрілічес депозити фізичних випущені банко акценти до востреб
Вплив змін ЛА "на рівень Н2:
= - - = - - - = 0.15-0,30 = -0.15.
Z (, ZQ 66 66
Вплив зміни ови (Дг) на рівень Н2:
Ау = - - = - - = 0.10 - 0,15 = -0,05 я г, z0 100 G6
216
ocv
oc-
p
Оскільки зміна значень чисельника і знаменника надають однорідне вплив на зміну Н2, загальна зміна одно: 0.15 + 0,05 - 0,2.
Таким чином, на зниження показника Н2 в основному вплинуло ухудше- ІЕ якості активів-зниження загальної суми високоліквідних актинон на 10 од., ГТО знизило рівень Н ^ на 0,15 Збільшення зобов'язань до запитання на од. знизило рівень 112 на 0,05.
Далі необхідно проаналізувати фактори, що вплинули на зміну йшов йшов я - ЛАМ і знаменника - ОВм ??коефіцієнта миттєвої ліквідності.
Склад високоліквідних активів (ЛАМ) на аналізовані дати харакге- лзуется наступними даними (табл. 10.3).
Таблиця 10.3
Зміна складу високоліквідних активів, ум. од. Показник Фактичне на. нічіє Зміна на 1 листопада на 1 грудня <+. > Ine
Всього високоліквідних активів (ЛЛ "), ш гом числі
особиста валюта і платіжні локумече в сховищах банку і в дорозі «рреспондентскіЛ рахунок в Банку Росії политі. розміщені в Банку Росії вкладення в м «до> | х Мшено обязатсхь -гвамі боргові обов'язковою іьства РФ іігаціі Банку Росії 20 10 -10 +2 2 - 10 +2 -6 5 квітня - 1 і 3 Січень
З наведених даних випливає, ЧЛО обьем високоліквідних акт ІВВВ снився за місяць на 10 од .. у тому числі за рахунок зниження залишку на корреснондент- «їм рахунку в ць РФ - на 8 од і за рахунок зменшення вкладенні в боргові обяза- льства - на 3 од.
Зниження високоліквідних активів в умовах зростання зобов'язань до во- рбованія не можна визнати розумним, оскільки воно призвело до порушення аткосрочной ліквідності кредитної організації. У той же час відбулося -веліченне суми розмішені в ЦБ РФ депозитів. Останнє могло бути обу- ловлеіо прагненням кредитної організації збільшити свій прибуток за рахунок міщення ресурсів з кореспондентського на депозитний рахунок, що приносить хід.
Склад зобов'язань до запитання (ОВм) змінився за аналізований риод наступним чином (табл. 10.4).
Таблиця 10.4
 ІІоказатель Фактична наявність Зміна (+, -> на 1 листопада на 1 грудня и обя: »ательств до запитання (ОВм),» тому числі: респонденті кі рахунки кредитних 15 20 +5 рпшкзаціїі-кореспондентів и югшти юридичних лін до запитання 28 50 + 22 щцзіти фізичних осіб до запитання 10 грудня +2 ущенние банком векселі і банківські 13 18 +5 акцепти до востреоованія 217
Зміна складу зобов'язань до запитання, ум. од.
Збільшення обсягу зобов'язань незалежно від їх видів в умовах зниження високоліквідних активів тягне ризик невиконання цих зобов'язань Особливу стурбованість кредитної оріанізацін юлжно викликати збільшення депозитів фізичних осіб до запитання, незважаючи на незначність таємного збільшення Що стосується частки депозитів до запитання юридичних осіб. то проблема їх несвоевоеменчого погашення також є актуальною nocKO.TbKv може призвести до відмови клієнтів від обидві іужівання в данноі кредит ної організації
Іл проведеного аналізу можна зробити наступний загальний висновок. Па зниження міновенной ліквідності кредитної оріанізацін ос іонну вплив зробило зменшення обсягу високоліквідних активів Кредитна орга-нізація, активно розширюючи депозит ную базу, що позитивно характеризує її політику щодо формування ресурсів, послабила увагу до проблеми, сьязанной із забезпеченням ліквідності. З певною упевненістю можна стверджувати, що кре літную організацію цікавить павним чином прибути Про це сві-детельствует погіршення структури високоліквідних активів (зменшення коштів на кореспондентському рахунку і збільшення на депозитному рахунку в Банку Ріс. Ії). а також збільшення депозитів до запитання юридичних осіб, яв- іяюіціхся найбільш дешевим ресурсом.
Проведений аналіз повинен завершитися розробкою заходів по збільшенню загальної суми високоліквідних активів і по оптимізації їх структури
Аналіз поточної та довгострокової ліквідності проводиться за аналогічноі
схемою
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

10.3. УПРАВЛІННЯ ЛІКВІДНОСТЬЮНА ОСНОВІ економічних нормативів

  1. Економічна оцінка варіантів вдосконалення системиуправління
     виробляється з використанням концепція і методіче- ських основ вдосконалення управління промисловим підприємством, запропонованої у другому розділі роботи. На даному етапі застосовується методика вибору системи управління промисловим підприємством на базі сучасних інформаційних технологій з виокремлення та аналізом проектів вдосконалення системи управління на основі їх взаємовпливу і
  2. Розділ 4. Управління фінансами
     Функціональні основи управління фінансами. Організаційно-правові основи управління фінансами. Фінансова політика. Рекомендована література: [5,10, 12,
  3. ЗМІСТ
     ВСТУП 3 РОЗДІЛ 1. Теоретичні та методологічні основи управління оборотними коштами організації 9 1.1. Економічна природа оборотних коштів в системі управління організацією 9 Роль аналізу оборотних коштів в управлінні організацією 29 Основні підходи до формування політики управління оборотними коштами
  4. 1.1. Теоретичні основи корпоративного управління
     Корпоративне управління - це процес, відповідно до якого встановлюється баланс між економічними і соціальними цілями, між індивідуальними і суспільними інтересами. А. Ла
  5. ЗМІСТ
     ВСТУП РОЗДІЛ 1. СУТНІСТЬ І ОСНОВИ АНАЛІЗУ ОБОРОТНОГО КАПІТАЛУ 1.1 Економічна сутність поняття «оборотний капітал» 1.2 Підходи до фінансування оборотного капіталу і підбір джерел фінансування 1.3 Кругообіг і склад оборотних коштів 1.4 Класифікація оборотних коштів підприємства 1.5 Дискусійні питання складу і структури оборотних коштів 1.6 Джерела інформації для
  6. Етапи організаційного проектування
     техніко-економічне обґрунтування доцільності і необхідності вдосконалення системи управління організацією включає наступні розділи: вступ, характеристику існуючої виробничої системи і системи управління, цілі та критерії вдосконалення системи управління, очікувані техніко-економічні результати вдосконалення системи управління, висновки і пропозиції; завдання на
  7. Менеджмент банківський
     Управління діяльністю банку, що має метою максимізацію прибутку банку. Ґрунтується на аналізі чинників фінансового ринку, прогнозування економічної ситуації та мінімізації банківських ризиків. Головними напрямками є: банківський маркетинг, управління активами банку; управління пасивами банку; управління власними коштами банку - політика в галузі дивідендів за власними
  8. Адміністративні методи управління
     - Сукупність способів і прийомів організаційно-розпорядчого впливу суб'єкта управління на об'єкт управління на основі сили і авторитету влади (указів, законів, постанов, наказів, розпоряджень, вказівок, інструкцій і т. П.), Спрямованого на забезпечення безперервності і ритмічності управлінських
  9. Особливості управління в умовах фінансової неспроможності та банкрутства. Основи антикризового управління
     Особливості управління в умовах фінансової неспроможності та банкрутства. Основи антикризового
  10. ЛІТЕРАТУРА
     1. Бланк І. А. Основи фінансового менеджменту: У 2-х т. - K .: Ніка-Центр, Ольга. 1999. - Т. І. - С. 414-590. 2. Балабанов І. Т. Основи фінансового менеджменту. - M .: Фінанси і ста- шетіка. 1997. - С. 29-37. 3. Ковальов В. 3. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. - M .: Фінанси і статистика. 2000. - С. 290-314. 4. Іванов А. М. Управління капіталом і
  11. Глава 3. Метод дослідження соціально-економічних систем управління на основі математичного моделювання етики бізнес
     Глава 3. Метод дослідження соціально-економічних систем управління на основі математичного моделювання етики
  12. Економічна наука
     наука про управління рідкісними ресурсами, про форми людської поведінки і способи їх використання для задоволення численних і необмежених потреб; найважливіший соціальний інститут, що пояснює і прогнозирующий економічні процеси та явища на основі виявлених законів, закономірностей, тенденцій у створенні та використанні економічних
  13. Об'єкт управління
     , Т. Е. Те, на що спрямовано владне вплив суб'єкта управління. Об'єктом управління можуть бути фізичні та юридичні особи, а також соціально-економічні системи та
  14. 3. Функціональний поділ
     Це Положення передбачає взаємопов'язану роботу наступних підрозділів банку: Управління фінансування та кредитування; Управління з правових питань; Операційне управління; Управління бухгалтерського обліку; Управління
  15. Інституційні фактори (настанови, вказівки)
     фактори, пов'язані з управлінням, регулюванням окремих сфер, областей, економічних, суспільних відносин. Так, до числа інституційних відносять науково-технічні, соціальні фактори, фінансові, інвестиційні та заходи щодо поліпшення управління, перетворенню інститутів (правил, норм, встановлень) управління цими сферами, установ
  16. Висновки на чолі
     Концепція вдосконалення управління промисловим підприємством, запропонована в роботі, відрізняється тим, що з метою підвищення ефективності процесу вдосконалення використовується об'єднання впровадження сучасних моделей бізнес-процесів та інформаційних технологій в систему управління, сукупність яких розглядається як інвестиційний проект. 1. Автором сформульована і рекомендована для
  17. Питання для самоконтролю
     Наведіть поняття методів управління. Розкрийте сутність адміністративних методів управління. Відзначте достоїнства і недоліки адміністративних методів управління. На яких рівнях застосовуються економічні методи і назвіть їх види. Для чого призначені соціально-психологічні методи
  18. рекомендована література
     Гитман Л. Дж., Джонки МД. Основи інвестування. М .: Справа, 1997. Макконнелл К. Р., Брю C.JI. Економікс: принципи, проблеми і політика. У 2-х т. М .: Республіка, 1992. Сакс Дж. Д., Ларрі Ф. Макроекономіка. Глобальний підхід. М .: Справа, 1996. Сенчагов В. К. Економічна безпека: геополітика, глобалізація, самозбереження і розвиток. М .: Финстатинформ, 2002. ХорнДж. К. Ван. Основи управління
  19. Висновки на чолі
     Сучасне промислове підприємство - складна соціально- економічна система, для управління якої потрібні сучасні форми і методи управління. З існуючих на даний момент організаційних структур управління промисловими підприємствами найбільш поширеними у світі є дивізіональні. Активно починається впровадження органічних організаційних структур управління. Перехід до таких
  20. ЗМІСТ
     Мета і завдання вивчення дисципліни 5 Фінанси як економічна категорія 6 ??Загальне поняття, сутність і базові функції фінансів 6 Місце і роль фінансів в процесі суспільного відтворення 7 Фінансові ресурси, процес їх формування і розподілу 8 Фінансова система суспільства та її базові типи 10