« Попередня Наступна »

Метод, заснований на аначізе поточної платоспроможності

 Передбачається, що дебітор за рахунок своїх оборотних активів розплатиться зі своїми кредиторами. При цьому оборотні кошти будуть реалізовуватися протягом порівняно невеликого періоду часу, а виручені грошові кошти використовуються для погашення заборгованості перед кредиторами без урахування черговості в рівних частках.
Для розрахунку вартості заборгованості дебітора перед кредитором використовується модифікований коефіцієнт поточної ліквідності. Модифікований коефіцієнт поточної ліквідності, методика розрахунку якого запропонована фахівцями ТОВ «РЕА центр« Перспектива », показує, яка частина заборгованості підприємства може бути покрита за рахунок оборотних коштів. Так як фебустся швидке покриття, то можлива реалізація запасів, дебіторської заборгованості, фінансових вкладень і інших оборотних активів відбуватиметься в прискореному порядку, що позначиться на вартості цих активів. Наприклад, якщо період реалізації буде дорівнює 3 місяцям, то активи можуть бути реалізовані наступного ставленні до сво
їй балансової вартості:
запаси - 0,40;
довгострокова дебіторська заборгованість - 0,10;
короткострокова дебіторська заборгованість - 0,50;
короткострокові фінансові вкладення - 0,80;
грошові кошти - 1,00.

Модифікований коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює скоригованої вартості оборотних активів, поділеній на балансову вартість короткострокових пасивів.
Далі алгоритм розрахунку наступний.
L. Балансова вартість заборгованості множиться на розрахований модифікований коефіцієнт поточної ліквідності.
Так як процедура реалізації майна та повернення боргів триває, припустимо, близько 3 місяців, необхідно зробити поправку і визначити поточну вартість майбутніх надходжень на погашення боргу.
Прийнята ставка дисконту може бути рівною процентній ставці по рублевих депозитах в найбільш надійних банках РФ, фактор поточної вартості розраховується за формулою дисконтування.
Множачи вартість заборгованості перед кредитором на фактор поточної вартості, отримуємо поточну вартість об'єкта оцінки - заборгованості дебітора перед кредитором.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

Метод, заснований на аначізе поточної платоспроможності.

  1. Комплексний підхід
     заснований на коригуванні всіх або всіх основних статей фінансової звітності, схильних до впливу інфляційного зміни. Серед них в якості базових можна назвати метод загальної купівельної спроможності і метод поточної (відновлювальної) вартості. В основі цих методів лежать два підходи до оцінки збереження капіталу. Метод загальної купівельної спроможності передбачає виконання вимог
  2. Класифікація методів фінансового аналізу
     - Неформалізовані методи, засновані на описових аналітичних процедурах, на логіці: - метод експертних оцінок; метод сценаріїв; метод побудови системи показників; метод побудови системи аналітичних таблиць. Ці методи характеризуються суб'єктивізмом. - Формалізовані методи засновані на строгих аналітичних залежностях. До них відносяться: класичні методи аналізу господарської
  3. Використання терміну окупності проекту
     Деякі компанії використовують аналіз чистої поточної вартості як критерію прибутковості, але в той же час застосовують термін окупності проекту як критерій ризиковості. Якщо проект вважається високоризикових, для його окупності повинен бути більш короткий термін, навіть якщо чиста поточна вартість позитивна. Даний підхід заснований на переконанні менеджерів у тому, що головним джерелом
  4. Непрямі методи.
     Засновані переважно на інформації систем зведених макроекономічних офіційної статистики, даних фінансових і податкових органів. Непрямі методи широко застосовуються при неможливості безпосередньої прямої фіксації досліджуваних параметрів. У цій групі методів виділяються метод розбіжностей, італійський метод, монетарний метод. Розглянемо їх та їх модифікації більш
  5. Метод ланцюжка відносин
     Метод передбачає послідовний розрахунок до знаходження попиту на конкретний товар або на марку. Цей метод може успішно застосовуватися тоді, коли на підприємстві застосовується прогресивна нормативна база, так як метод заснований на використанні різних норм і нормативів використання засобів і ресурсів підприємства. Для знаходження оцінки попиту крім нормативної бази на підприємстві повинні
  6. Метод найближчого сусіда (NN - Nearest Neighbor).
     Це самий рас-пространение метод порівняння та вилучення прецедентів. Він дозволяє досить легко обчислити ступінь подібності поточної проблемної ситуації та прецедентів з БП системи. З метою визначення ступеня подібності на множе-стве параметрів, використовуваних для опису прецедентів і поточної ситуації, вводиться певна метрика. Далі відповідно до обраної метрикою визначається відстань
  7. Метод маржинальних витрат
     цей метод застосуємо практично для будь-яких підприємств. До змінних витрат на одиницю продукції додається сума (відсоток), що покриває витрати і забезпечує достатню норму прибутку. Даний метод заснований на немарксистській теорії вартості і поки недостатньо відомий в
  8. Основні етапи управління поточними зобов'язаннями за розрахунками підприємства:
     1. Аналіз поточних зобов'язань за розрахунками підприємства у попередньому періоді. 2. Визначення складу поточних зобов'язань за розрахунками підприємства в майбутньому періоді. 3. Встановлення періодичності виплат за окремими видами поточних зобов'язань за розрахунками. 4. Прогнозування середньої суми нараховуються платежів за окремими видами поточних зобов'язань за розрахунками. Таке прогнозування
  9. 34. Основні положення дохідного підходу
     Дохідний підхід базується на тому, що вартість нерухомості, в яку був вкладений капітал, повинна відповідати поточній оцінці якості і кількості доходу, який ця нерухомість здатна принести. У прибутковому підході для оцінки нерухомості потрібно мати уявлення про інвестиції та їх мотивації, розбиратися у фінансових механізмах, які є в розпорядженні інвестора Дохідний підхід
  10. Контрольні питання
     Які основні недоліки обліку у цінах придбання в умовах зміни цін? Які типи зміни цін вам відомі і які наслідки їх впливу на інформацію про фінансовий стан і фінансові результати? Які мету і основний зміст методу загальної купівельної спроможності? Що таке монетарні (грошові) активи і зобов'язання? Які мету і основний зміст методу поточної
  11. Метод розрахунку покриття витрат.
     При використанні даного методу зіставляються фактично зроблені готівкові платежі з тими сумами грошей, які були у особи, що перевіряється. Цей метод являє собою спрощену модифікацію методу розрахунку грошового обороту. При обчисленні покриття витрат враховуються також ті гроші, які платник податків має не від місця офіційної роботи за наймом. Цьому метод може
  12. Чиста приведена (поточна) вартість
     це поточна вартість майбутніх грошових потоків мінус початкові витрати на інвестування. Менеджери воліють цей метод, оскільки він відображає доходи від вкладень, т. Е. Перевищення надходжень над початковими виплатами. Головний недолік цього методу розрахунку полягає в тому, що він не враховує розміри конкуруючих проектів