« Попередня Наступна »

Види лізингу


Багаторічна світова практика виробила численні варіанти лізингових угод. Проте до цих пір не існує чіткої класифікації і навіть більш-менш повного списку видів лізингових угод. Вони не відокремлені один від одного різкою границею і риси різних видів лізингу можуть поєднуватися в одному договорі.
Основними видами лізингу як вітчизняні, так і зарубіжні фахівці вважають фінансовий та оперативний. В даному випадку критеріїв для розмежування декілька: тип лізингового обладнання, обсяг обов'язків лізингодавця і термін використання обладнання.
Фінансовий лізинг - найбільш поширений вид лізингових відносин. Він являє собою угоду сторін на тривалий час, зазвичай охоплює середній термін служби обладнання. У цьому випадку лізинговий договір передбачає повну виплату лізингоодержувачем спожитої вартості обладнання і перехід до нього всіх зобов'язань по володінню майном. По закінченні терміну дії договору лізингу користувач може придбати устаткування у власність, відновити договір на пільгових умовах або припинити договірні відносини. Повний обсяг обов'язків зі страхування, технічного обслуговування і ремонту, як правило, покладається на лізингоотримувача. Предметами таких відносин найчастіше є дорогі машини й устаткування. У ролі лізингодавця при фінансовому лізингу зазвичай виступають спеціалізовані лізингові компанії.
У договорі фінансового лізингу обмовляється розмір і форма лізингових платежів, строки внесення, умови страхування і т. Д.
Схема лізингових відносин при фінансовому лізингу перед ставлена ??на рис. 22.1.

Мал. 22.1. Схема лізингових відносин при фінансовому лізингу
Особливістю фінансового лізингу є те, що термін лізингової угоди в даному випадку, як правило, збігається (або майже збігається) з терміном служби обладнання. Це відрізняє фінансовий лізинг від інших видів оренди, при яких невеликі терміни оренди дозволяють орендодавцю неодноразово здавати майно.
Майно, передане на тривалий термін, морально і фізично старіє і не представляє інтересу для лізингових компаній, тому для них вигідно внесення в договір умови про викуп майна.
По закінченні терміну лізингу підприємство-лізингоодержувач має можливість придбати обладнання за ціною, обумовленою залишковою вартістю обладнання.
Загальнопоширеною практикою є укладення лізингових угод на термін, що становить від 70 до 80% амортизаційного періоду.
Оперативний лізинг відрізняється тим, що термін договору лізингу по ньому коротше, ніж економічний термін служби лізингового майна. Для того щоб повернути собі вартість обладнання, лізингова компанія здає його в тимчасове користування кілька разів, як правило, різним користувачам. Предметом оперативного лізингу зазвичай є обладнання з високими темпами морального старіння.
При лізингових відносинах можуть виникати ситуації, коли лізинг, розпочатий як оперативний, переростає у фінансовий і закінчується придбанням цього устаткування, або коли угода, планована як фінансовий лізинг, може не закінчитися купівлею-продажем чинності неплатоспроможності лізингоодержувача. У цьому випадку вона буде після закінчення операції проходити як оперативний лізинг. Види і найбільш поширені форми лізингу наведено на рис. 22.2
Залежно від сектора ринку, де проводяться лізингові операції, виділяють:
  •  внутрішній лізинг, коли всі учасники угоди представляють одну країну;
  •  міжнародний лізинг, якщо одна із сторін або всі сторони одночасно належать різним країнам.

До міжнародного лізингу відносять і угоди, суб'єктами однієї країни, якщо хоча б одна зі сторін будує свою діяльність і має капітал спільно з іноземною фірмою, наприклад, є спільним підприємством. Міжнародний лізинг, в свою чергу поділяють:
  •  на експортний лізинг, коли зарубіжної стороною є лізингоодержувач;
  •  імпортний лізинг, коли зарубіжної стороною є лізингодавець;

ЛІЗИНГ
ФОРМИ
ЛІЗИНГУ
Внутрішній
Міжнародний
Початковий
Остаточний
Чистий
«Мокрий»
ВИДИ ЛІЗИНГУ
ФІНАНСОВИЙ ОПЕРАТИВНИЙ
Вартість майна повертається лізингодавцю. Майно залишається у лізингоодержувача Вартість майна повертається лізингодавцю частково. Майно повертається лізингодавцю

Суб'єкти лізингу - резиденти
Частина суб'єктів лізингу - нерезиденти
Об'єкт лізингу не був в експлуатації
Об'єкт лізингу був в експлуатації
Обслуговування об'єкта лізингу покладається на лізингоодержувача
Обслуговування обладнання бере на себе лізингодавець
Поворотний
Власник продає майно лізингодавцю і стає лізингоодержувачем
Оперативний лізинг в поворотній формі не практикується
Роздільний
Фінансування великих лізингових угод із залученням коштів кількох фінансових установ
Мал.
 22 2. Види і форми лізингу
  •  транзитний лізинг, при якому майно продається лізинговій компанії з іншої країни, а вона, своєю чергою, укладає угоду з лізингоодержувачем, які проживають в третій країні.

Як правило, лізингова компанія, практикуюча міжнародний лізинг, розміщується в країні, законодавство якої сприяє проведенню подібних операцій.
Залежно від експлуатації об'єкта лізингу розрізняють:
  •  початковий лізинг, коли об'єкт лізингу не був до цього в експлуатації;
  •  залишковий лізинг, коли об'єкт лізингу був в експлуатації.

У другому випадку об'єкт лізингу передається в користування НЕ
по повній, а за залишковою вартістю. Звернення до цього виду лізингу вигідно як постачальнику, так і користувачеві. Підприємство-постачальник самостійно або через лізингову компанію надає в лізинг вже було в експлуатації, але в даний момент обладнання, що простоює. Тим самим воно компенсує свої збитки від вимушених простоїв. Передбачивши в договорі лізингу термін, коли йому може знадобитися майно, підприємство-постачальник отримає його назад і знову зможе його експлуатувати. А користувач має можливість отримати необхідне обладнання, витративши при цьому мінімум коштів.
За обсягом обслуговування переданого в лізинг устаткування виділяють:
  •  чистий лізинг, якщо все обслуговування переданого в лізинг майна покладається на лізингоодержувача;
  •  «Мокрий» лізинг, якщо обслуговування обладнання бере на себе лізингодавець.

Свою назву чистий лізинг отримав тому, що лізингові платежі в даному випадку не включають витрати лізингодавця з обслуговування обладнання. Передбачається, що лізингоодержувач оплачує всі податки, збори, здійснює страхування і несе всі інші витрати, пов'язані з використанням обладнання. Лізингоодержувач зобов'язаний утримувати обладнання в робочому стані, обслуговувати його і після закінчення терміну договору повернути лізингодавцю в хорошому стані з урахуванням нормального зносу.
При «мокрому» лізинг технічне обслуговування, ремонт, страхування, послуги з експлуатації, поставка і підготовка сировини, підготовка персоналу, реклама та інші послуги надаються лізингодавцем. При передачі в користування спеціального обладнання зі складними технічними характеристиками має місце «мокрий» лізинг з додатковими зобов'язаннями. Його використовують, як правило, або самі виробники такого обладнання, або великі оптово-торговельні організації. За вартістю це один з найдорожчих видів лізингу.
Залежно від складу учасників угоди розрізняють:
  •  прямий лізинг, при якому власник майна (постачальник) самостійно здає майно в лізинг (двостороння угода);
  •  непрямий лізинг, коли передача майна в лізинг відбувається через посередника.

Окремим випадком прямого лізингу можна вважати зворотній лізинг. Його особливість полягає в тому, що власник майна продає його майбутньому лізингодавцю і одночасно вступає з ним у відносини в якості користувача цього майна. У цьому випадку постачальник і лізингоотримувач є одним і тим же особою.
Лізинг постачальнику схожий з поворотним лізингом. Постачальник обладнання тут виступає в подвійній ролі: продавця і основного лізингоотримувача, який не є, однак, користувачем обладнання. Лізингоодержувач зобов'язаний підшукати сублізингоодержувач і здати їм обладнання в сублізинг. Для цього не потрібна згода лізингодавця, а здача обладнання в сублізинг є обов'язковою.
Одним з найбільш складних видів лізингу є лізинг із залученням коштів або роздільний лізинг. Основною його метою є об'єднання декількох фінансових установ для фінансування великих фінансових проектів. Складність відносин, що виникають у зв'язку з цим різновидом лізингу, в першу чергу полягає у великій кількості його учасників (іноді більше 6).
Лізинг із залученням коштів передбачає отримання лізингодавцем довгострокової позики в одного (простий варіант) або у декількох (складний варіант) кредиторів на суму до 80% від вартості переданого в лізинг обладнання. У типовій угоді такого лізингу лізингодавець крім доходу у вигляді відсотків і швидкого відшкодування капіталовкладень за рахунок вилучення з-під оподаткування амортизаційних відрахувань в перші роки дії договору отримує також винагороду за організацію фінансування. Лізингодавець бере довгострокову (без права зворотної вимоги), причому лізингові платежі та обладнання служать забезпеченням позики. Це означає, що лізингодавець не є відповідальним перед позикодавцем або позикодавцями за виплату позики. Вона погашається із сум періодичних лізингових платежів, внесених лізингоодержувачем. У деяких випадках лізингодавець делегує частину своїх прав за лізинговим договором ссудодателе, і лізингоодержувач вносить лізингові платежі безпосередньо ссудодателе.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

Види лізингу

  1. Питання для самоперевірки
    Що таке лізинг? Які типи та види лізингу? Яка структура лізингових операцій? Що таке факторинг і які його види? У чому переваги факторингу для клієнта? У чому суть операцій довірчого управління? Які основні види трастових послуг? Які види комісійно-посередницьких послуг ви
  2. Зміст:
    Тема №1. Правове становище кредитної організації. I. Поняття, ознаки і види кредитних організацій. II. Особливості правового становища і види небанківських кредитних організацій. III. Порядок і етапи створення кредитної організації. Документи, завершальні ці етапи. IV. Статутний капітал кредитної організації, порядок його формування. V. Ліцензування банківської діяльності. Види банківських
  3. ОБСЯГ ДИСЦИПЛІНИ ТА ВИДИ НАВЧАЛЬНОЇ РОБОТИ
    Види занять Всього годин Загальна трудомісткість 52 Аудиторні заняття 32 Лекції (Л) 13 Семінари, тренінги, практичні заняття (ПЗ) 19 Самостійна робота (СР) 20 Форма підсумкового контролю
  4. 2.9. Контрольні питання
    1. Хто є платником ЄСП? Які доходи є об'єктом оподаткування? Які види доходів включені до складу податкової бази ЄСП? Які види доходів не включені до складу податкової бази ЄСП? Які види організацій звільняються від сплати ЄСП? Який порядок обчислення, порядок і терміни сплати податку платниками податків -
  5. Види конвертованості.
    Є різні види конвертованості на-нальних валют, які пов'язані з умовами, виробленими міжнародними валютними організаціями для валют окремих країн: вільна, або повна, і обмежена, яка ділиться на внутрішню і
  6. Тема 17. Соціологічні дослідження в організації.
    Напрямки проведення наукових досліджень у галузі соціології праці. Програма та методика комплексного соціологічного дослідження. Завдання і зміст етапів соціологічного дослідження. Види соціологічних опитувань, спостережень. Види анкетування (пресове, поштове, разда- точне). Види інтерв'ювання (вільне, глибинне, сфокусоване, з відкритими питаннями, формалізоване).
  7. Запитання і завдання.
    Назвіть основні види ризиків. Що впливає на ймовірність виникнення ризику? Розкажіть про соціальне ризику. Які види ризиків можна віднести до управлінського ризику? Що таке визначеність? Що таке невизначеність? Розкажіть про інформаційному аспекті процесу
  8. План
    Ціна як економічна категорія, функції цін, методи ціноутворення, види цін і їх поелементний склад. Цінова політика. Інфляція: поняття, вимірювання інфляції. Причини, види і типи інфляції. Соціально-економічні наслідки інфляції. Антиінфляційна політика
  9. Тема 27. Фінансові ресурси в економіці
    Поняття і склад фінансових ресурсів. Джерела і види фінансових ресурсів комерційних організацій. Джерела і види фінансових ресурсів органів публічної
  10. СОДЕРЖАНІE
    ряд. 4 11 вересня 16 17 Фінанси підприємств Види організаційно-правових форм підприємства Планування на підприємстві Управління фінансами підприємства Фінансова політика 24 Форми і види бюджетного контролю, їх связь22 Звіти про виконання бюджетів (кошторисів), принципи їх складання Бізнес-планірованіе25 Галузеві особливості та їх відображення в організації 29 35 39 Фінансів підприємств
  11. Контрольні питання
    Які види фінансових відносин і з якими суб'єктами виникають у індивідуальних підприємців? У чому полягає специфіка фінансів індивідуальних підприємців? Назвіть джерела фінансових ресурсів індивідуального підприємництва. Дайте визначення фінансових ресурсів індивідуальних підприємців. Перерахуйте форми і види фінансових ресурсів. Які види витрат можуть бути відсутніми при
  12. Фінансове інвестування здійснюється підприємством у наступних основних формах:
    1) вкладення капіталу в статутні фонди спільних підприємств; 2) вкладення капіталу в дохідні види грошових інструментів; 3) вкладення капіталу в прибуткові види фондових інструментів. Цілями вкладення капіталу в статутні фонди спільних підприємств може бути: O зміцнення стратегічних зв'язків з постачальниками; O розширення можливостей збуту продукції; O галузева і товарна
  13. 2.2. Види моделей теорії прийняття рішень
    У теорії прийняття рішень виділяють кілька підходів, які називають моделями прийняття рішень (рис. 2.2), до них відносять наступні види моделей: нормативна (класична), дескриптивна (опи сательная), модель Карнегі, модель інкрементального процесу прийняття рішень, модель «сміттєвого кошика »і
  14. Питання для самоперевірки
    Які основні види провалів ринку на мікроекономічному рівні? ?. Назвіть макроекономічні причини провалів ринкової економіки. Які основні види монополій зустрічаються в ринковій економіці? Які методи інтерналізації зовнішніх ефектів використовує держава? У чому відмінність екстерналій і Інтернали? Які основні властивості чистих суспільних благ? Назвіть основні види змішаних