« Попередня Наступна »

8.1. ВИДИ РИЗИКІВ, ПОВ'ЯЗАНИХ З МЕЖДУНАРОДНИМІОПЕРАЦІЯМІ БАНКІВ

 У міру інтеграції Росії в глобалізованому світову економіку розширюється міжнародна діяльність комерційних банків. Вона безпосередньо пов'язана з обслуговуванням зовнішньоекономічної діяльності клієнтів і виходом російських банків на світовий фінансовий ринок. У цьому зв'язку міжнародна банківська діяльність різноманітна і включає валютні, кредитні, рас-парні, фондові, гарантійні операції. Вони здійснюються на території Росії і за кордоном через відкриті там відділення великих банків, російські закордонні банки та іноземні банки-кореспонденти. При міжнародних операціях клієнтами банку є як резиденти, так і нерезиденти, що розширює зону ризиків.
На відміну від внутрішніх операцій комерційного банку в його міжнародної діяльності більше джерел ризику. У їх числі: клієнт (резидент і нерезидент), сам банк, іноземний банк-кореспондент. Це визначає необхідність ретельного вивчення не тільки національних, а й іноземних учасників спільної міжнародної операції, а також факторів, що визначають ризики в цій сфері (табл. 8.1).
Таблиця 8.1
Основні фактори, що визначають ризики
в міжнародних валютних, кредитних і фондових операціях Макрорівень Мікрорівень Зниження темпу економічного зростання Посилення інфляції Погіршення торговельного та платіжного балансу
Збільшення державного боргу (внутрішнього і зовнішнього) Зменшення офіційних золотовалютних резервів Погіршення господарсько-фінансового стану клієнта Неплатоспроможність клієнта- імпортера і позичальника Нестійкість курсу валюти ціпи (кредиту) і валюти платежу Коливання процентних ставок Електронний інтернет-банкінг
Макрорівень Мікрорівень Міграція капіталів (приплив у країну
або відлив)
«Втеча» капіталу
Зміни в законодавстві
(обмеження або заборона)
Політичні події
Рейтинг країни Шахрайство
Відмивання злочинних доходів, фінансування тероризму Тіньова діяльність Неякісна інформація Суб'єктивні чинники - ступінь довіри до контрагента
Глобальним чинником підвищення ризиків у міжнародній діяль-ності банків стало зниження обсягу операцій, які обслуговують найбільш ліквідні активи і зобов'язання по зовнішній торгівлі товарами і послугам, і збільшення обсягу операцій, пов'язаних з міжнародною міграцією капіталу, в тому числі віртуального (фіктивного), угод з цінними паперами. За останню чверть XX ст. щорічне зростання руху капіталу між країнами приблизно в 5 разів випереджає збільшення експорту товарів і майже в 10 разів - зростання світового виробництва.
Величезний обсяг віртуальних угод на світовому фінансовому ринку створює загрозу фінансових потрясінь, а їх ланцюгова реакція в умовах економічної лібералізації та взаємозалежності національних економік підвищує уразливість міжнародних банківських операцій.
В умовах нестійкості валютних, кредитних, фондових і страхових ринків зростає ірраціональність поведінки їх учасників, у тому числі банків та їх клієнтів, здатних різко відреагувати на непідтверджені чутки, але ігнорувати істотні події.
Комплексний підхід до ризиків у міжнародних операціях банків дає можливість систематизувати їх види.
Особливе місце серед них займають валютні ризики - небезпека валютних втрат у результаті зміни курсу валюти ціни або позики по відношенню до валюти платежу в період між підписанням зовнішньоторговельного чи кредитної угоди і здійсненням платежу по ньому. Різновиди валютного ризику: операційний - можливість збитків або недоотримання прибутку; балансовий (трансляційний) - невідповідність активів і пасивів, виражених в інвалютах. В основі валютного ризику лежить зміна реальної вартості грошового зобов'язання в зазначений період. Банк і його клієнт-екс-портер зазнають збитків при зниженні курсу валюти угоди, так як вони отримають меншу реальну вартість у порівнянні з контрактною. Аналогічно банк-кредитор ризикує не отримати еквівалент кредиту, переданого у тимчасове користування позичальнику. Навпаки, для бан- ка-боржника за позиками валютні ризики виникають, якщо підвищується курс валюти позики по відношенню до національної валюти. В обох випадках еквівалент в національній валюті боржника буде менше сум, на які контрагенти розраховували при підписанні угоди. Коливання валютних курсів ведуть до втрат одних і збагаченню інших банків і фірм-клієнтів. Валютним ризикам піддаються всі учасники міжнародних операцій банку. Валютні ризики банків виникають ири відкритої валютної позиції. Зміна валютних курсів впливає на результати діяльності банків, що здійснюють інвестиції в різних странах'і в різних валютах. При девальвації іноземної валюти сума капіталовкладень в реальному обчисленні може виявитися нижче, ніж при інвестиціях в національній валюті, і далі перетворитися на збиток.
Різкі короткострокові коливання і помітні довгострокові відхилення курсових співвідношень призводять до переоцінки або недооцінки валют на національному та світовому ринках. Це створює умови для масштабної валютної спекуляції.
Валютний ризик завжди присутній при наявності у банку відкритої валютної позиції - короткою, якщо пасиви і зобов'язання по проданій валюті перевищують активи і вимоги в ній, і довгою, якщо активи і вимоги по купленій валюті перевищують пасиви і зобов'язання.
Якщо до моменту виконання контрсделки, т. Е. Покупки раніше проданої та продажу раніше купленої валюти, курс цих валют зміниться в несприятливому для банку напрямку, він ризикує зазнати збитків. Банк може отримати меншу суму купленої валюти, ніж він раніше продав, або заплатити за ту ж суму більший еквівалент раніше купленої валюти. Втрати і прибутки залежать від напрямку зміни валютного курсу і стану валютної позиції банку (нетто-довга або нетто-коротка).
З введенням формальної вільної конвертованості рубля з липня 2006 р збільшиться валютний ризик у зв'язку з прогнозованим зниженням його ринкового курсу до рівня паритету купівельної спроможності. Цей ризик посилиться при введенні котирування курсу рубля на валютних ринках за кордоном і можливих спекулятивних атаках проти російської валюти. У результаті на оплату своїх валютних зобов'язань банк буде відволікати додаткові ресурси.
У середині 90-х років XX ст. Росія вийшла на світовий ринок позичкових капіталів в основному по лінії державних, корпоративних і банківських запозичень. Після подолання наслідків дефолту 1998 р знову активізувалися міжнародні запозичень ня переважно приватних банків і корпорацій. У меншій мірі російські банки надають кредити нерезидентам.
При здійсненні міжнародних кредитних операцій комерційні банки піддаються ризикам як позичальники і кредитори. Для банку, який запозичує кредити за кордоном, виникають наступні ризики:
валютний (у разі підвищення курсу валюти позики);
зниження ефективності міжнародної кредитної операції, якщо середній термін розпорядження банком всією сумою отриманого валютного кредиту значно менше повного терміну. Це залежить від встановленого кредитною угодою періоду і порядку як використання, так і погашення основного боргу і відсотків, а також Граціоні (пільгового) періоду відстрочки обслуговування зовнішнього боргу;
втрати дохідності внаслідок завищення вартості міжнародного кредиту, включаючи її договірні і сховані елементи. Пов'язаний з можливим зниженням процентних ставок на світовому ринку позичкових капіталів порівняно з договірною ставкою і виникає при завищенні іноземним банком-кредитором численних комісій (за переговори, участь, управління, резервування суми кредиту). Цей ризик пов'язаний з прихованими елементами вартості кредиту: вимогою від позичальника першокласного забезпечення, у тому числі ліквідних активів, страхуванням в певній страховій компанії на невигідних умовах, примусовим депозитом у певному розмірі від позики. Деякі елементи вартості міжнародного кредиту не піддаються грошовій оцінці, хоча їх значення велике з погляду встановлення контролю над банком-позичальником. Іноді зовні пільгові умови міжнародних кредитів поєднуються з ризиком його подорожчання у зв'язку з прихованими витратами.
Типовим ризиком банку як міжнародного кредитора є кредитний ризик - можливість збитків при невиконанні, несвоєчасному або неповному виконанні боржником фінансових зобов'язань відповідно до угоди. Банк, що надав міжнародний кредит, несе ризик несплати неплатоспроможним позичальником основного боргу і відсотків. Характер цих зобов'язань залежить від видів міжнародного кредиту. У їх числі: експортно-імпортне кредитування, вексельний кредит у формі обліку тратти (переказного векселя), консорціальний / синдикований кредит, проектне фінансування, лізинг, факторинг, форфетирование і т. Д.
Міжнародні розрахунки, що здійснюються банками, пов'язані з ризиком неперекладу коштів, ризиком неплатежу (особливо при Інкас-совою формі розрахунку без додаткових гарантій, розрахунках по відкритому-тим рахунком), валютним ризиком, шахрайством, яке в цій сфері поширене, зокрема, в наступних формах: надання банк фальсифікованих або фіктивних документів, сопровож-дають документарні форми міжнародних розрахунків (подвійний експортно-імпортний контракт з різними сумами угоди, транспортні документи, датовані раніше реального відвантаження експортованого товару з метою отримання вигоди від його продажу за вищою ціною; дві комплекту коносамента на одну партію товару в торговій угоді в інтересах посередника і т.
д.
З урахуванням світової практики можна виділити також такі типові ризики в міжнародних банківських операціях:
процентний і фондовий, які в сукупності з валютним ризиком утворюють ринковий ризик;
операційний (трансакційний);
ліквідності;
правовий;
репутаційний;
страновой;
стратегічний;
ризик легалізації злочинних доходів і фінансування тероризму.
Особливість ринкового ризику в міжнародних угодах банку пов'язана з можливими збитками внаслідок несприятливих змін ринкових умов операцій в порівнянні з договірними, а також вартості фінансових інструментів, у тому числі похідних, на світовому фінансовому ринку. Ринковий ризик включає в себе процентний, валютний, фондовий. Фондовий ризик виникає при проведенні банком міжнародних операцій з цінними паперами у разі несприятливого для нього зміни їх ринкової котирування на світовому фондовому ринку.
Операційний ризик з'являється, якщо операційна техніка проведення міжнародної банківської операції не відповідає встановленим вимогам (у тому числі правовим), обсягу і характерові діяльності банку або якщо відбуваються збої в роботі устаткування.
Цей ризик пов'язаний з найбільшим числом внутрішніх факторів (некомпетентність, дії персоналу, у тому числі умисні), а також зовнішніх, пов'язаних з участю іноземних контрагентів і форс-мажорними подіями, від яких банк не захищений. Наприклад, терро-ристических акт в Нью-Йорку 11 вересня 2001 р виявив необхід-ність організувати резервне сховище даних і устаткування в 25 милях від головного офісу.
Ризик ліквідності, що виникає у разі нездатності банку виконати при міжнародних операціях свої фінансові зобов'язання перед клієнтами та контрагентами у своїй країні і за кордоном веде до важких наслідків аж до стягнення сум зобов'язань через міжнародний суд і банкрутство кредитної організації.
Правовий ризик - ризик невідповідності процедури міжнародної банківської операції вимогам національних правових актів, міжнародним правилам і звичаям і укладеними угодами з місцевим та іноземним клієнтом та контрагентом. Цей ризик метушні-кає також при помилках персоналу при оформленні документів за міжнародними операціями банку. Збитки можуть бути наслідком суперечливості і недосконалість законодавства. Наприклад, окремі позиції російської регламентації міжнародних розра-тов не збігаються повністю з уніфікованими правилами доку-плементарним акредитивів та інкасо, прийнятими у світі. При цьому банки зобов'язані дотримуватися пріоритет російського законодавства.
З міжнародними банківськими операціями пов'язаний ризик країни, поняття якого відокремилося від поняття суверенного ризику (пов'язаного з кредитуванням уряду суверенної країни) в 1970-і рр., Коли великі комерційні банки зіткнулися з проблемами кредитування приватних позичальників. Страновой ризик - ризик збитків банку у зв'язку з невиконанням іноземними контрагентами (юридичним, фізичною особою) зобов'язань через зміни в його країні (економічних, політичних, соціальних), а також у разі, коли контрагент незалежно від свого фінансового становища не може придбати валюту зобов'язання через обмежень, введених зако-нодательством його країни.
Ризик країни - атрибут міжнародних не тільки кредитних (як зазвичай прийнято в економічній літературі), але і валютних, розрахункових, фондових, гарантійних операцій банку. Різні критерії визначають їх різновиди в банківській практиці (табл. 8,2).
Таблиця 8.2
Типологія країнового ризику Критерій типологізації Різновид країнового ризику в міжнародних банківських операціях Характер операції Кредитний, валютний, фондовий, пеперевода платежу;
по активних і пасивних операціях Територіально-географи-чна зона ризику Мексиканські, російські, східно-азіатські та інші ризики Характер події Політичний, економічний, соціальний, правовий ризики Тип іноземного контрагента Ризик операцій з фізичними, юридичними особами - приватними і державними Терміни можливого наступ- лення страхового випадку Ретроспективний, поточний, прогнозований ризик Характер дій контр-агента / клієнта банку Ризик зміни первинних умов злагоди-шения про міжнародну банківську операції
Прояв ризику країни і відповідно фінансових втрат банку виникає в результаті наступних дій його контрагента / клієнта:
офіційну відмову від визнання фінансових зобов'язань (repudiation);
припинення їх оплати повністю або частково (default);
тимчасове призупинення боргових виплат з технічних причин {technical default);
перегляд умов оплати фінансових зобов'язань: зниження ставки відсотка, відмова від погашення боргу, рефінансування боргу, не передбачене в договорі;
перегляд терміну оплати фінансових зобов'язань або мораторій (відстрочка платежу);
неперекладу платежів при введенні або посиленні валютних обмежень у країні боржника, що має фінансові зобов'язання перед банком.
Стратегічний ризик викликає збитки банку при помилкової стратегії її міжнародних операцій, недостатньому обліку небезпек, які можуть загрожувати банку, неправильному визначенні перспектив його міжнародної діяльності та вибору іноземних контрагентів, клієнтів.
Для міжнародної діяльності банку важливе значення має репутаційний ризик - ризик втрат ділової репутації банку, пов'язаний з невідповідністю якості його операцій очікуванням контрагентів і клієнтів - резидентів і нерезидентів, з негативним громадською думкою про фінансову стійкість і компетентності банківського керівництва і персоналу. Репутаційний ризик негативно впливає на можливість залучення зовнішніх запозичень, іноземних контрагентів і клієнтів.
У сучасних умовах репутаційний ризик пов'язаний з ризиком проведення нелегальних міжнародних банківських операцій, пов'язаних з «втечею» капіталу за кордон, легалізацією доходів, одержаних злочинним шляхом, та фінансуванням тероризму.
«Втеча» капіталу відбувається не тільки шляхом його безпосереднього перекладу на рахунки закордонних банків, а й у прихованій формі при проведенні міжнародних банківських операцій, зокрема, розрахункових. Це пов'язано з ризиком неповернення експортної виручки, непогашення імпортером авансового платежу, який осідає за кордоном при фіктивної угоді або подвійному контракті; нееквівалентних бартерних операціях, розрахунки за якими здійснюються через банки.
В умовах глобалізації операцій з тіньовим капіталом, пла-нетарного поширення процесу легалізації злочинних доходів та фінансування тероризму в основному через банки посилюється ризик їх проникнення в міжнародні банківські операції. Щоб уникнути ризику втрати ліквідності, застосування наглядовими органами санкцій аж до відкликання ліцензії на банківську діяльність банки зобов'язані виявляти та інформувати про підозрілі операції Федеральну службу з фінансового моніторингу.
У результаті технологічної революції в банківській діяльності, у тому числі міжнародної, виник ризик електронного банкінгу та інтернет-банкінгу. За оцінкою, послуги інтернет-банкінгу надають 75-85% банків США, 60% - Європи, 90% банків Скандинавських країн. У цих умовах ускладнюється структура традиційних банківських ризиків, так як їх джерелом стали не тільки відносини «банк-клієнт», а й посередник-провайдер, послугами якого користується клієнт. Тим самим порушується цілісність обробки та зберігання даних, зокрема, за міжнародними операціями. У підсумку посилюються трансфертний і інформаційний ризики в разі несанкціонованого доступу до банківської інформації (наприклад, про користувачів міжнародних банківських карт, як це відбулося в США з Mastercard в червні 2005 р).
До цих ризиків примикають ризики шахрайських міжнародних банківських операцій, протиправного використання інтернет-банкінгу, комп'ютерних злочинів.
Світова практика виробила систему управління ризиками, пов'язаними з міжнародними операціями банків, яка включає кілька елементів (ідентифікація та вимір ризику, регулювання та моніторинг ризику).
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

8.1. ВИДИ РИЗИКІВ, ПОВ'ЯЗАНИХ З МЕЖДУНАРОДНИМІОПЕРАЦІЯМІ БАНКІВ

  1. Запитання і завдання.
    Назвіть основні види ризиків. Що впливає на ймовірність виникнення ризику? Розкажіть про соціальне ризику. Які види ризиків можна віднести до управлінського ризику? Що таке визначеність? Що таке невизначеність? Розкажіть про інформаційному аспекті процесу
  2. Сутність, зміст і види фінансових ризиків.
    Фінансовий ризик підприємства - це ймовірність виникнення неблагополучних фінансових наслідків у формі втрати доходу або капіталу; або ризик - це певна ймовірність відхилення подій від середнього очікуваного результату. Види фінансових ризиків: ризики, пов'язані з капітальними вкладеннями (інвестиційні ризики) - ризик упущеної вигоди - ризик зниження прибутковості (виникає при
  3. 3. Природа і види ризиків при кризі організації
    У кризових умовах у організації велика ймовірність виявитися банкрутом. Багато залежить від того наскільки керівник вміє ризикувати, чи не перебільшуючи небезпеки домагатися намічених цілей. Немаловажним фактором діяльності організації в такий період є вміння персоналу в ризикових ситуаціях уникати невиправданих втрат, діяти сміливо і ініціативно. Слід зазначити, що ризик
  4. 3. Політика управління фінансовими ризиками
    Політика управління фінансовими ризиками являє собою частину загальної фінансової стратегії підприємства, що полягає в розробці системи заходів щодо нейтралізації можливих негативних наслідків ризиків, пов'язаних із здійсненням різних аспектів фінансової діяльності. Формування та реалізація політики управління фінансовими ризиками передбачає здійснення наступних основних
  5. Види ризиків та управління ризиками у фінансовому менеджменті
    Види ризиків та управління ризиками у фінансовому
  6. 2.8.2. Аналіз ризиків забезпечення основних видів застави
    Аналіз ризиків забезпечення основних видів застави У рамках даного розділу розглядаються найпоширеніші види забезпечення, в порядку зниження ліквідності, такі як: об'єкти нерухомості; обладнання; товари в обороті; транспортні
  7. 9. Облік можливості передачі ризиків.
    Ухвалення низки банківських ризиків незрівнянно з фінансовими можливостями банку з нейтралізації їх негативних наслідків при ймовірному настанні ризикового випадку. У той же час здійснення відповідної банківської операції може диктуватися вимогами стратегії і спрямованості банківської діяльності. Включення таких ризиків в портфель сукупних банківських ризиків припустиме лише в тому
  8. 1.3. Класифікація банківських ризиків. Методи оцінки і способи їх зниження
    Класифікація ризиків означає систематизацію безлічі ризиків на підставі певних ознак та критеріїв (з причин виникнення, за функціональними видами, за масштабами і т. Д.), Що дозволяють об'єднати підмножини ризиків в більш загальні поняття. Розглянемо основні методи управління, оцінки та зниження основних видів банківського ризику: ринкового, ризику ліквідності, операційного, правового,
  9. II. Класифікація і види страхування.
    Об'єкти страхування різноманітні і підлягають класифікації - ієрархічне підпорядкування системі взаємопов'язаних ланок страхових відносин. за формою проведення: Обов'язкове страхування здійснюється в силу закону, з позицій загальної доцільності. До нього відносяться: страхування пасажирів від нещасних випадків на повітряному, залізничному, морському, внутрішньому водному і автомобільному транспорті;
  10. Види ризиків
    Ризики поділяються на систематичні. і несистематичні. Систематичні ризики не носять специфічного (індивідуального) або місцевого характеру. Несистематичні ризики - це ризики, властиві конкретної місцевій економіці. Більшість іпотечних ризиків відноситься до систематичних ризиків. Ризиків досить багато, і вони можуть бути викликані різними причинами. Серед них - економічні,
  11. Місце фінансових ризиків в системі класифікації ризиків
    Місце фінансових ризиків в системі класифікації
  12. ВСТУП
    Проблемам теорії і практики управління банківськими ризиками в монографічної літературі, підручниках, періодичної преси, дисертаціях приділяється велика увага. Однак цілий ряд питань залишаються дискусійними. До їх числа можна віднести: неоднозначне трактування сутності банківських ризиків; відсутність єдиного підходу до їх класифікації; трактування сутності кредитного та процентного ризику, ризику
  13. Ступінь концентрації ризиків
    Показники ступеню концентрації ризиків за активами складаються: - з показника концентрації великих кредитних ризиків; - Показника концентрації кредитних ризиків на акціонерів (учасників); - Показника концентрації кредитних ризиків на інсайдерів. Примітка. До 2008р. Банк Росії у Звіті про розвиток банківського сектора і банківського нагляду публікував невеликий розділ, що стосується
  14. Зміст
    Стан стрес-тестування в російських банках Підходи до проведення стрес-тестування кредитного портфеля банку Якість кредитного портфеля Якість активів Частка прострочених позичок Розмір резервів на втрати по позичках і іншим активам Ступінь концентрації ризиків Показник концентрації великих кредитних ризиків Показник концентрації кредитних ризиків на акціонерів (учасників)
  15. Організація ризик-менеджменту.
    Ризик-менеджмент - це специфічна сфера фінансового менеджменту, спрямована на управління фінансовими ризиками, які представляють собою процес передбачення і нейтралізації їх негативних наслідків, пов'язаних з ідентифікацією, оцінкою, профілактикою і страхуванням. Управління фінансовими ризиками базується на принципах: усвідомленість прийняття ризикових рішень і планів; керованість
  16. Контрольні питання
    1. Що зазвичай розуміється під невизначеністю і ризиком? 2. Які можливості кількісного опису ризику? 3. Які основні види ризиків притаманні інвестиційного проекту? 4. Як описати невизначеність за допомогою найбільш простого способу? 5. Чому невизначена форма завдання даних вимагає у менеджера меншої відповідальності? 6. Які Вам відомі три підходи до аналізу ризиків у
  17. Індикатори інвестиційних ризиків - граничні показники інвестиційної безпеки, що відображають вплив економічних чинників
    . Індикатори інвестиційних ризиків повинні відповідати критеріям інвестиційної безпеки і визначатиме її параметри на макрорівні - для економіки в цілому, на мезорівні - в регіонах і галузях економіки, на мікрорівні - на підприємствах, в компаніях і корпораціях з урахуванням факторів інвестиційних ризиків (табл.
  18. 5. Порівнянність рівня прийнятих ризиків з фінансовими можливостями банку.
    Очікуваний розмір втрат банку, відповідає тому чи іншому рівню банківського ризику, повинен відповідати тій частці капіталу, яка забезпечує внутрішнє страхування ризиків. В іншому варіанті наступ ризикового випадку спричинить за собою втрату певної частини доходів, т. Е. Знизить його потенціал формування прибутку і темпи майбутнього розвитку. Розмір ризикового капіталу,
  19. Зміст
    Стан стрес-тестування в російських банках Підходи до проведення стрес-тестування кредитного портфеля банку Якість кредитного портфеля Якість активів Частка прострочених позичок Розмір резервів на втрати по позичках і іншим активам Ступінь концентрації ризиків Показник концентрації великих кредитних ризиків Показник концентрації кредитних ризиків на акціонерів (учасників)
  20. 1. Економічна сутність і класифікація фінансових ризиків підприємства
    Фінансовий ризик - ймовірність виникнення несприятливих фінансових наслідків у формі втрати доходу або капіталу в ситуації невизначеності умов здійснення його фінансової діяльності. Основні характеристики фінансового ризику: 1. Економічна природа. 2. Об'єктивність прояви. 3. Імовірність реалізації. 4. Невизначеність наслідків. 5. Очікувана несприятливість