« Попередня Наступна »

Глава VIII. Опціонні стратегії


У цій главі розглядаються стратегії, які інвестори можуть формувати за допомогою опціонних контрактів. З метою зручності викладу приклади наводяться для опціонів на акції. Усі графіки, за винятком горизонтальних спредів, побудовані на момент закінчення контрактів.
Глава починається з найпростіших стратегій, що представляють собою поєднання опціонів та акцій.
 Після цього ми переходимо до більш складним сполученням, а саме, комбінаціям і спредах. В останньому параграфі глави дається поняття волатильних стратегій і більш детально розглядається питання вибору стратегій. Заключну частину § 24 і § 25 непідготовленому читачеві слід розглянути після того, як він познайомиться з § 34 і главою XIV.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

Глава VIII. Опціонні стратегії

  1. Ключові поняття
    Опціон Премія Продавець опціону Покупець (утримувач) опціону Ціна виконання Американські опціони Європейські опціони Бермудські опціони Опціон колл опціон пут Короткий колл (пут) Довгий колл (пут) Непокритий опціон Покритий опціон Премія опціону (з - колл; р - пут). Внутрішня вартість премії Тимчасова (зовнішня) вартість премії Флекс опціони Опціонний клас Позиційний
  2. Глава XII. Опціон на ІНДЕКСИ, ФЬЮЧЕРСНИЕКОНТРАКТИ, ОБЛІГАЦІЇ, ВАЛЮТУ
    У цій главі ми охарактеризуємо опціони на індекси, ф'ючерсні контракти, облігації та валюту, зупинимося на питанні оцінки премії опціонів для кожного виду активу. Розглядаючи облігації, визначимо поняття вбудованого
  3. Зміст:
    8.1. Загальна характеристика опціонних контрактів .................................. ............ . 2 8.2. Фактори, що впливають на ціну (премію) опціону ..................................... 8.3. Організація опціонної торгівлі. Опціони на ф'ючерси ФБ РТС .......... 8.4. Хеджування опціонами ................................................ .................. 8.5. Котирування опціонних контрактів
  4. Глава VIII Управління оборотними грошовими фондами
    Глава VIII Управління оборотними грошовими
  5. ГЛАВА VIII. Соціалістичне суспільство при стаціонарних умовах
    ГЛАВА VIII. Соціалістичне суспільство при стаціонарних
  6.  ГЛАВА VIII. Заробітна плата, витрати виробництва і прибуток підприємства.
     ГЛАВА VIII. Заробітна плата, витрати виробництва і прибуток
  7. Глава VIII. Відступлення прав за договором про іпотеку. ПЕРЕДАЧА І Застава заставної
    Глава VIII. Відступлення прав за договором про іпотеку. ПЕРЕДАЧА І ЗАПОРУКА
  8. Опціони
    Опціони є однією з форм страхування. Опціон - це контракт, що наділяє його власника правом купити або продати певний актив за заздалегідь домовленої ціною. Необхідно чітко розуміти різницю між опціонним і форвардним контрактом, який на відміну від опціону є обов'язком виконати купівлю-продаж за заздалегідь встановленою ціною. Існує велика безліч опціонних
  9. Опціон незастрахований
    опціон, не компенсований рівною, але протилежною позицією, наприклад, опціон на покупку без опціону на продаж і
  10. Глава XIV. Хеджування опціонними контрактами
    У цій главі розглядається страхування позицій хеджера опціонними контрактами. Спочатку ми зупинимося на загальних прийомах страхування за допомогою опціонів колл і пут, після цього проаналізуємо кілька конкретних технік хеджування, а саме, страхування від невеликих коливань ціни активу при відомій тенденції руху ринку, хедж Зевса, створення синтетичної ф'ючерсної позиції,
  11. Опціон без покриття, «голий»
    опціон, продавець якого не захищений на випадок використання покупцем свого права не на користь продавця, тобто опціон, що не захищений паралельної протилежної угодою. Наприклад, продавець опціону «колл» не має «довгої» позиції, а продавець опціону «пут» -
  12. Ключові поняття
    Кордон премії опціону Ціна опціону до закінчення контракту Верхня межа опціону Нижня межа опціону Дострокове виконання опціону:-американської - європейського У цій главі розглядаються три основні питання: ? визначення вартості опціонів перед закінченням терміну дії контрактів; ? висновок формул для верхніх і нижніх меж премії опціонів, ?
  13. Зміст
    15.1. Опціони, залежні від динаміки ціни базисного активу ..................... 3 15.2. Багатофакторні опціони ................................................ ............... 10 15.3. Інші різновиди опціонів ............................................... .........