« Попередня Наступна »

1.3. Вплив фінансової кризи на банківський кредит


Кредитні операції становлять основу активної діяльності комерційних банків, оскільки:
по-перше, їх успішне здійснення веде до отримання основних доходів, сприяє підвищенню надійності і стійкості банків, а невдачі у кредитуванні супроводжує їх розорення і банкрутство;
по-друге, банки покликані акумулювати власні та залучені ресурси для кредитування інвестицій в розвиток економіки країни;
по-третє, ця діяльність при її успішному здійсненні приносить прибуток всім її учасникам: кредитним організаціям, позичальникам і суспільству в цілому.
Росія увійшла в 1999 р, переживаючи важку економічну кризу. Порівняємо дані. Всього за період з 1991 по 1997 роки ліцензій ЦБ РФ позбулося 852 кредитні організації, з них 282 (33%) відкликання було вироблено в 1997 році, тоді як в 1998 р число комерційних банків зменшилася на 221 одиницю. Якщо в першій половині 1998 р частка проблемних банків складала 30% чисельності банківського співтовариства, то в результаті кризи до 01.10.98 р вона збільшилася до 50% '.
Криза багатьох російських банків, що виявляється зокрема у зростанні простроченої заборгованості за кредитами, обумовлений грубими порушеннями, в управлінні балансами, ризиками (ліквідними, кредитними, процентними, валютними, фондовими і т. Д.). Занадто дорогою ціною обходиться акціонерам (пайовикам) і клієнтам банків ризикована кредитна політика багатьох банкірів, спрощено розуміють специфіку банківського кредитування і ігнорують світовий досвід, накопичений у цій області. Частка прострочених позичок у період з 1 серпня по 1 жовтня 1998 зросла з 5,5% до 10,9% по рублевих кредитах і з 5 до 6,5% за валютними кредитами.
Переважна кількість російських банків народилося і зміцніло в умовах високої інфляції, привчилося жити на достатку дешевих або «дармових» фінансових ресурсах. Це сильно деформувало структуру банківських балансів, зробивши її вкрай неефективною і ризикованою.
У результаті в силу різних об'єктивних і суб'єктивних причин (частина з яких була названа раніше) банківський капітал недостатньо працює на економіку країни, відчувають гострий дефіцит кредитних ресурсів. Наприклад, згідно федеральної цільової програми «Виробництво золота і срібла в Росії», для успішного розвитку гірничодобувної промисловості в Росії в 1996-1998 роках було необхідно залучити $ 1284 млн. Реально в цю галузь було вкладено лише $ 534 100 000., З них $ 92800000. склали іноземні інвестиції. І це приклад, найбільш пріоритетних напрямків у діяльності банку. Так на 1 липня поточного року кредитний портфель Номос-банку склав 1446400000. Руб., Що збільшили !, за III квартал 1998 р більш ніж на 100%. Банк продовжує активно розвивати свій «золотий» бізнес. Однак, як показує світова практика, кредитна діяльність відіграє вирішальну роль у долі будь-якого комерційного банку та банківської країни в цілому, залучені кошти покривають понад 90% потреб банків у грошових ресурсах для здійснення активних, насамперед позичкових операцій, у тому числі для фінансування капіталовкладень.
Небажання банків кредитувати економіку обумовлено не тільки досить низьким рівнем прибутковості цього виду операцій, а його крайній ризикованістю, тобто великою ймовірністю неповернення кредиту. Іншими словами, в нашій країні ще належить сформувати життєздатну систему комерційних банків, що працюють на Росію, поки ще сьогодні Росія працює на комерційні банки. Після 17 серпня 1998 року всім стало очевидно: банківську структуру доведеться будувати заново, і на це підуть десятиліття. У своєму нинішньому вигляді вона абсолютно непридатна для обслуговування держави, висококонцентрованого промислового виробництва, регіонів, населення.
Переважна частина кредитних організацій в Росії, нагадаємо, створювалася в роки (і завдяки) високої інфляції, лібералізації цін, валютного режиму, зовнішньоекономічної діяльності. Отримані в той період надприбутки використовувалися для корупції, для підкупу державних чиновників на всіх поверхах і гілках влади. Це забезпечувало доступ до дешевих дармовим бюджетних ресурсів, держгарантіям, найприбутковішим шматках державної власності, експортним підприємствам. Вони продавалися за безцінь, просто лунали по телефонному дзвінку, в ході закритих заставних або грошових аукціонів для «своїх».
На частку «системних» КБ (всього близько 200) влітку 1998 Р. доводиться 86% бюджетних коштів, 94% депозитів, 86% підприємств, 90% сумарних активів. У 18 «олігархічних» КБ - приблизно половина цих ресурсів.
Активи купувалися банками для перепродажу іноземним КБ і компаніям, самої хижацької експлуатації виробництва, їх експортно-імпортних потоків. Валютна виручка присвоювалась за допомогою цінових і контрактних маніпуляцій, ухилення від податків, затримок і повного припинення бюджетних клієнтських платежів, нелегального вивезення в далеке зарубіжжя капіталів, що перевищують до 1999 року $ 700 млрд. (Що в три рази перевершує зовнішню заборгованість Росії та її ВВП за поточним курс}) '.
Золотим дном для банків став фондовий ринок. За допомогою спекуляцій капіталізація сегмента корпоративних паперів за два роки була роздута як гігантський мильна бульбашка, з 50 млрд. До $ 150-170 млрд., Приносячи шалені прибутки банкам - учасникам, їх господарям і державним покровителям. Такі ж доходи вони отримували від угод з державними облігаціями. Кожен вкладений у них рубль приносив зо три, які тут же конвертувалися з Росії. Жодне виробництво в реальному секторі, де рентабельність становить у середньому 0,5-5%, не могло дати такої виручки, і тому було кинуто банками і колишніми урядами повільно вмирати.
Давньогрецький філософ Арістотель (384-322 ст. Н. Е.) Говорив, що благо скрізь і всюди залежить від дотримання двох умов: правильності визначення кінцевої мети і вишукування відповідних засобів, що ведуть до її досягнення.
Поступове приведення капіталу банків і їх діяльності у відповідність з міжнародним стандартами дозволить їм значно знизити кредитні ризики, підвищивши ліквідність і разом з тим зміцнити надійність банківської системи в цілому. Система прийнятих нормативів - це важливий інструмент ЦБ РФ з контролю над кредитними ризиками комерційних банків. У той же час ця система стає одним з основних елементів вдосконалення кредитної політики та діяльності комерційних банків та інших кредитних організацій.
Система кредитування базується на «трьох китах»: 1) суб'єктах кредиту, 2) забезпечення кредиту і 3) об'єктах кредитування. Можна скільки завгодно маневрувати організаційними основами, технологією кредитних операцій, однак у всякій системі ці три базові елементи зберігають своє основне значення, практично визначають "обличчя" кредитної операції, її ефективність.
У сучасних умовах особливого значення набувають принцип раціонального кредитування, що вимагають надійної оцінки не тільки об'єкта, суб'єкта та якості забезпечення, але й рівня маржі, прибутковості кредитних операцій, зниження ризику. Важливим стає і дотримання технології кредитування, правил видачі та погашення позик, поточного спостереження та аналізу кредитних операцій.
Банки, будучи по суті комерційними підприємствами, накладають комерційний характер і на всю систему і діяльності з кредитування. Перш за все, виходячи з принципу прибутковості банківського господарства, банківські позики є платними. Але справа не тільки в цьому. Банки як торгові підприємства торгують насамперед своїми ресурсами, розміщуючи їх в кредитні операції. Саме тому в нормальному, безкрізісно, ??безінфляційні господарстві для банків, що виступають насамперед як великі кредитні інститути, дохід від кредитної діяльності є основним. У прибутку американських банків на доходи від кредитних операцій припадає переважна частина - понад 68%.
У Росії наступна структура доходів банківської системи.
Таблиця 3
Структура доходів банківської системи
(у% до загального підсумку доходів і витрат) січня 1996 1997 1998 I-II квартал III квартал IV квартал Доходи 100100100100 100 відсотків по
кредитами,
отримані 39 33 32 18 4,5 Доходи від операцій з держпаперами 40 29 28 14 2,55 Доходи від операцій з іноземною валютою 6 12 липня 50 84 Інші доходи 15 26 33 18 +9 Проаналізувавши таблицю №3, можна зробити висновок, що банки фактично не виконують свою головну функцію - кредитування. А займаються «спекуляцією» іноземною валютою.
Як же відбилася криза 17 серпня 1998 на ресурсній базі банків РФ.
Одне з найбільш традиційних проявів банківської кризи - прагнення вкладників при перших ознаках труднощів у банків в масовому порядку вилучити свої вклади. Оскільки банк не може в будь-який момент задовольнити вимоги всіх своїх клієнтів, така їхня поведінка посилює проблеми банківської системи.
У 1998 році відзначалося стійке зниження залишків коштів на рахунках підприємств: до середини року гривневі кошти скоротилися на 7%, валютні
на 6% в порівнянні з його початком. З червня 1998 стало спостерігатися деяке зниження обсягів вкладів населення: за цей місяць депозити фізичних осіб в рублях і в іноземній валюті скоротилися на 1,1%, причому це відбулося за рахунок рублевих депозитів (вони змінилися на 5 млрд. Руб., Або на 3,1%, у той час як валютні депозити збільшилися на 450 млн. дол., або на 6,7%). Проте вже в серпні відтік вкладів прийняв масовий характер.
Найбільш сильно обсяги банківських депозитів знизилися в кінці серпня
початку вересня 1998 (див. табл. №4). У підсумку в III кварталі вони скоротилися на 32 млрд. Руб. (20,5%). Зменшення валютних депозитів було інтенсивним і тривалим. З початку серпня і до кінця їх обсяг скоротився більш ніж удвічі. Причому на Ощадбанк припадає близько половини вилучених вкладень, таким чином, банківська система (без врахування Ощадбанку) втратила приблизно 46% рублевих вкладів населення та 54% валютних. Мали значні обсяги коштів населення: Інкомбанк, СБС-Агро, Автобанк і деякі інші. У цих умовах єдиним чинником, здатним допомогти банку, виступала адекватність його попередньої стратегії в частині оцінки ліквідності та ризикованості своїх активів.
Погіршило ситуацію відсутність в Росії такого поширеного в світі механізму, як система страхування депозитів. Оскільки держава не могло (та й не повинно було) взяти на себе відшкодування втрачених вкладів, відсутність страхового фонду означало реальну небезпеку для вкладників втратити все).
Таблиця 4
Депозити населення в банках.1 01.04.98 01.07.98 01.08.98 01.09.98 01.10.98 01.12.98 Депозити в рублях, млрд. Руб. 453,4 155,7 150,9 135,5 123,7 125,9 у тому числі Ощадбанку 120,7 121,2 117,3 108,4 101,3 107,9 в інших банках 32,7 34,5 33 , 6 27,1 22,4 18,0 Депозити в іноземній валюті, млрд. дол. 5,5 6,1 6,5 5,0 4,5 3,1 У тому числі в Ощадбанках 2,2 2,4 2 , 6 1,9 1,7 1,3 в решті банках 3,3 3,7 3,9 3,1 2,8 13 Станом на 01.09.99 р відносна платоспроможність банків (відношення ліквідних активів до зобов'язань перед населенням) в порівнянні з початком року знизилася майже на 1/4. В умовах реально розпочатого «набігу на банки» на початку вересня Банк Росії прийняв рішення призупинити операції з фізичними особами, що проводяться шістьма банками, в яких був зосереджений найбільший обсяг вкладів, одночасно запропонувавши вкладникам цих банків перевести свої вклади в Ощадбанк на певних умовах. Незважаючи на численні процедурні проблеми (тривала вивірка списків вкладників і т. П.), Цей захід разом зі стійким виконанням Ощадбанком своїх зобов'язань перед населенням значною мірою сприяла припиненню відтоку вкладів і забезпечила стабілізацію банківської системи та захист вкладів.
У результаті вжитих заходів, а також зусиль самих кредитних організацій в листопаді-грудні був зупинений відтік рублевих депозитів населенню в рублях, досягнувши на 01.01.99 92% рівня 01.07.98. При цьому обсяг валютних вкладів продовжував знижуватися (у IV кварталі 1998 р у валютному обчисленні він скоротився більш ніж на 1/3) і склав на 01.01.99 лише 43% від рівня 01.01.98 р Різноспрямована динаміка обсягів рублевих і валютних вкладів може побут почасти пояснена тим, що ряд банків з метою реструктуризації своєї заборгованості перед вкладниками переоформляв валютні депозити в гривневі за фіксованим курсом.
 Такий же порядок передбачався при перекладі валютних вкладів в Ощадбанк.
Криза зовнішньої заборгованості.
Чиста заборгованість російської банківської системи перед нерезидентами за кредитами на 01.08.98 р становила приблизно 8 млрд. Дол. За оцінками експертів, зроблених в середині 1998 р, з точки зору збереження стабільності банківської системи «допустимий» рівень девальвації рубля не перевищував 20- 25%. У цьому зв'язку більш ніж чотириразова його девальвація створила для банків найтяжкі проблеми, зумовлені різким збільшенням вартості обслуговування зовнішньої заборгованості. Вони поглиблювалися неможливістю для російських банків, починаючи з середини літа залучити якесь зовнішнє фінансування або пролонгувати основну частину раніше отриманих кредитів, термін погашення яких наступав у другій половині 1998 р
Проблеми кредитної заборгованості російських банків доповнилися проблемою заборгованості перед нерезидентами по термінових операціях. Виходячи з курсу 15 руб. за 1 дол., ця заборгованість з термінами погашення до кінця 1998 р оцінювалася в 5-6 млрд. дол.
У такій ситуації російські банки виявилися нездатними виконувати всі свої зобов'язання перед нерезидентами. Умовою ж багатьох кредитних угод була обмовка про можливість запитання дострокового повернення кредиту в разі невиконання зобов'язань за аналогічними угодами іншим російським банкам (cross-default). Перший випадок невиконання своїх зобов'язань мав місце в травні (Токобанк), але надії на вирішення цієї проблеми в ході ліквідаційних процедур утримали їх від дострокового запитання кредитів, наданих іншим банкам. 14 серпня свої зобов'язання перед нерезидентами не виконав банк «Імперіал», 17 серпня наступав термін погашення кредиту банком МЕНАТ'Щ, в імовірність чого практично ніхто не вірив. У цій ситуації уявлялося абсолютно виправданим рішення Банку Росії про введення 90 денного мораторію на здійснення ряду платежів капітального характеру російськими резидентами (повернення фінансових кредитів, виконання термінових контрактів, сплата страхових платежів. Зростання банківських пасивів буде обмежуватися несприятливими тенденціями зміни добробуту населення (навіть за умови подолання довіри населення до банків): у 1999-2000 рр. навряд чи вдасться уникнути зниження реальних доходів населення на 5-10%.
Відносно швидко стали відновлюватися рублеві депозити підприємств, купівельна спроможність яких (у цінах виробників) підвищилася до кінця 1998 р в порівнянні з нижньою кризової точкою (досягнутої 01.99) на 23%. В цілому грошові активи (включаючи валюту) реального нефінансового сектора економіки збільшилися до 2,6% ВВП у порівнянні з 1,5% на початок року. У 1999 р зростання строкових і поточних депозитів підприємств у валютному і рублевому вираженні, мабуть, стане основним джерелом збільшення ресурсів банківської системи. Все це може розширити можливості банківської системи з кредитування підприємств, оскільки існує тісна залежність між величиною коштів підприємств у банках та обсягами банківських креди гов нефінансовому сектору - кошти в банках використовуються як забезпечення кредитів.
Особливість сучасної системи кредитування полягає в її залежності не тільки від власних і залучених ресурсів, а й від певних норм, які встановлює ЦБ для комерційних банків, що здійснюють кредитування клієнтів.
Однією з найбільш актуальних проблем у діяльності банківського співтовариства Росії є необхідність досягнення банками до 1 січня 1999 величини капіталу в сумі еквівалентній 1 млн. ЕКЮ. Банки, які не зуміли подолати цей рубіж, чекає реорганізація в небанківські кредитні організації або злиття, або поглинання, або ліквідація. Названі заходи часто є заключним етаном конкурентної боротьби в ринковій економіці, тому представляється доцільним взаємозв'язок (і взаємозалежність) нормативів капіталу, інших економічних нормативів і конкурентоспроможності російських ринків.
Особливо слід зазначити норматив Н8 - максимальний розмір ризику на одного кредитора (вкладника), який лімітує залучення банком коштів однієї чи пов'язаних між собою клієнтів щодо до капіталу. Н8 дещо обмежує конкуренцію між кредитними установами, так як не дозволяє малого чи середнього банку з недостатніми власними коштами обслуговувати великого клієнта, наприклад, зі значними залишками коштів на розрахунковому рахунку.
Норматив Н12 - максимальний розмір зобов'язань банку перед організаціями - подібний Н8 з тим же впливом на конкурентоспроможність банків, внаслідок чого, брати кредити на міжнародних фінансоних ринках - доля найбільших банків.
Суттєвою ознакою сучасної системи кредитування є її договірна основа. У порівнянні із старою системою декларація про це не здається настільки примітивним і елементарним моментом.
На одному з відомих витків історії розподільного грошового господарства договору банків з клієнтами дійсно з'являлися. На жаль, вони носили формальний характер, їх економічна значимість виявлялася слабо. Тільки тоді, коли виникли комерційні стимули, коли і банк, і його клієнти відчули наслідки порушення угоди, а між ними кредитний договір стає тією силою, яка підвищує відповідальність як кредитора, так і позичальника.
В цілому за останні роки сучасна система кредитування проте пройшла значний реформений шлях розвитку. По суті змінилася не тільки філософія банківської справи, але й технологія кредитних операцій.
Розглянемо в табл. №5 динаміку основних характеристик російської банківської системи, (див. Табл.№5)
З таблиці №5 видно, що активи банків збільшилися, однак, якщо порівнювати їх з власними коштами банків, тут відбулося значне зменшення. Важливими показниками можна назвати збільшення кредитів в економіку і уряду та залучення депозитів.
Метою кредитування є задоволення позичальника в засобах, щоб створити передумови для ефективного розвитку економіки. Для того, щоб його продукція користувалася успіхом на ринку, вона повинна бути конкурентоспроможною. А тому банк при видачі кредиту особливе значення приділяє перевірці бізнес-плану позичальника. Щоб чітко прорахувати який прибуток має намір отримати позичальник, для того щоб погасити кредит.
Таблиця 5
Динаміка основних характеристик Російської банківської системи в 1997-1998 рр. (у% до ВВП) 1 Показники 01.01.97 01.01.98 01.01.99 Усього активів 28,6 29,5 38,0 Кредити економіки 8,0 9,4 11,0 Кредити уряду 2,5 5,7 3,7 Власні кошти 7,0 6,4 5,5 Залучені кошти 12,0 13,5 16,5
Сучасна система кредитування базується на можливості реалізації заставного права, наявність різних етапів гарантій і поручительства третіх осіб. У зв'язку з цим необхідно створити список номенклатури товарів, які могли б бути предметом застави. Інакше на досвіді попередніх років кредитування дуже часто можна зустріти непогашені кредити, так як немає можливості продати на ринку товар.
Важливим кроком процесу надання кредиту є відвідування потенційного позичальника. Це дозволить зробити правильну оцінку кредиту. Тільки за допомогою здійснення неодноразових, ретельно спланованих відвідувань бюро і підприємства позичальника співробітник банку зможе отримати достатньо інформації для ретельної оцінки керівництва, що є найважливішим компонентом процесу прийняття рішень. Відвідування також допомагає зрозуміти поточну ситуацію компанії, можливості її майбутнього розвитку, і її фінансові потреби.
Після того як кредит був виданий, банк повинен вжити заходів для забезпечення його повернення. Управління кредитами є однією з головних завдань співробітників кредитного відділу банку. Добре управління кредитом не виправить «поганий» кредит, але багато «хороші» кредити можуть стати проблемними у разі неефективного управління ними співробітниками кредитного відділу банку.
Банки спостерігають за позичальниками для того, щоб упевнитися в благополучности їхнього фінансового становища і у виконанні ними умов кредитного договору, а також для нових можливостей ділового співробітництва з клієнтом. Спостереження за кредитом необхідно для того, щоб виявити на ранній стадії ознаки того, що у позичальника можуть з'явитися труднощі з погашенням кредиту. Це необхідно робити на ранній стадії для того, щоб максимально збільшити ефект від коригувальних дій банку і знизити його збитки.
Більшість банків переглядають свої взаємини з клієнтами або кредитні операції принаймні раз на місяць, рік або частіше, якщо ситуація вимагає цього. У процесі цих перевірок співробітник аналізує фінансовий стан позичальника та тенденції його розвитку, його минулі і майбутні можливості з обслуговування свого боргу, а також прибутковість його операції і ситуацію на тому ринку, де він працює, після цього співробітник вирішує, яким чином банку слід продовжувати розвивати ділове співробітництво з даним клієнтом. Проведення таких періодичних оглядів може призвести до того, що банк розширить, модифікує, відновить або припинить проведення даного виду операцій з клієнтом. Ділове співробітництво банку з клієнтом на увазі те, що якщо банк хоче зберегти клієнта, то він повинен бути в курсі всіх планів розвитку клієнт а і всіх його фінансових потреб.
Для контролю за позичальником співробітники кредитного відділу користуються чотирма джерелами інформації: інформацією, наявною у самого банку, отриманої у постачальників позичальника, у інших фінансових інститутів і в самого позичальника. Сам по собі аналіз фінансової інформації дає лише попередню оцінку становища позичальника. Відповіді на питання, що з'явилися в результаті аналізу цифр, можуть бути отримані тільки в результаті бесіди з самим позичальником. Більше того, балансові звіти і звіти про доходи не дають повного уявлення про плани керівництва. Для отримання ж повної картини стану та планів позичальника співробітники кредитного відділу повинні здійснювати відвідування позичальника, під час яких вони можуть перевірити наявність і фізичний стан машин і устаткування позичальника, а також будь-яких активів, виступаючих забезпеченням. Дані, зібрані під час цих відвідин, можуть використовуватися для перевірки якості і точності фінансового аналізу.
Іншим аспектом діяльності позичальника є дотримання ним умов кредитного договору. Крім того зобов'язання позичальника погасити кредит, договір може включати в себе інші умови, такі, як зобов'язання підтримувати мінімальний рівень оборотного капіталу і левереджа. Невиконання позичальником цих умов може призвести до необхідності
застосування до нього різних санкцій, таких, як, наприклад, підвищення процентної ставки, або ж в крайніх випадках, анулювати договір і прискорення процесу погашення кредиту. Для спостереження за виконанням позичальників умов кредитного договору, банки періодично складають і аналізують спеціальні огляди. Картотека кредитної інформації повинна включати в себе наступне:
дані про ліміти кредитування;
документацію про забезпечення кредиту;
оцінку забезпечення кредиту;
дані про прибутковість операцій клієнта;
аналіз конкурентоспроможності клієнта;
план рахунків;
звіти про відвідування клієнта;
фінансові звіти клієнта;
стратегію і план дій на випадок виникнення у клієнта фінансових труднощів;
прогнозоване рух грошових коштів;
переписку з клієнтом;
оцінки керівництва;
звіти про проведені дослідження;
іншу додаткову інформацію.
Слід зробити висновок: 1998 став найбільш драматичним для російської банківської системи. Фінансова криза завдала серйозного удару по стійкості банків. Були скорочені масштаби банківської діяльності, особливо, в області кредитування.
Відновлення і подальший розвиток банківської системи країни передбачає вирішення двох складних взаємопов'язаних завдань. Перше - термінове, оперативне відновлення банків здатних продовжувати виконання банківського обслуговування. Друге - на основі російського і міжнародного досвіду використовувати створені можливості для
формування практично нової банківської системи на базі застосування сучасних технологій менеджменту, аудиту, видачі кредитів.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

1.3. Вплив фінансової кризи на банківський кредит.

  1. Зміст.
    Введення 3 Глава 1. Економічний зміст банківського кредиту в умовах ринку 7 Роль банківського кредиту в економіці 7 Державне регулювання кредиту 13 Вплив фінансової кризи на банківський кредит 24 Створення умов забезпечення потреб економіки банківськими кредитними ресурсами та напрями їх вкладення 39 Вплив фінансової кризи на формування обсягів та
  2. Менеджмент в умовах економічного спаду.
    Завдання банківського мс неджменту стають більш значущими в період економічного спаду, кризи пріі іводст ва та звернення У період спаду чакроекономічес кі показники ухуд шаются, що створює природну основу для зниження ділової активності де ніжно кредитних інститутів. Від банків потрібні особливі VCII тия по сохранс нію своїх позиції па ринку, підтримці надійності своєї діяльності В
  3. Зміст
    Введення 4 I. Криза фінансового ринку Росії. 7 Основні елементи російського фінансового ринка7 "Больові точки" фінансового ринку Росії13 Вплив зовнішнього чинника на кризу фінансового ринку Росії. 20 Фінансова криза в Південно-Східній Азії 26 Особливості азіатської кризи 26 Вплив азіатської кризи на фінансову
  4. Константинов Ю. А., Іллінський А. І .. Фінансова криза: причини та подолання. - М .: ЗАТ «Финстатинформ», 1999. - 156 с., 1999
  5. Криза фінансова
    Глибоке розлад державних фінансів, що виникло в умовах загальної кризи економіки. Відомі окремі фінансові кризи, викликані війнами та іншими надзвичайними економічними і політичними подіями, а також породжувані циклічними економічними кризами
  6. КОНТРОЛЬНІ ЗАПИТАННЯ І ЗАВДАННЯ
    Які основні етапи становлення та розвитку комерційних банків в Росії? Охарактеризуйте банківська справа в царській Росії. Які особливості банківської системи та її розвитку в радянський період? У чому полягала банківська реформа в Росії наприкінці 80-х - початку 90-х років? Які основні недоліки радянської банківської системи? Які обов'язкові умови функціонування ринкової економіки?
  7. Проблеми банківської системи Россі
    . Несприятлива ситуація в економіці країни та банківській сфері не виникла несподівано. Сучасна фаза кризи банківської системи носить перманентний уповільнений характер з періодичними загостреннями - восени 1994р., У серпні 1995і 1998р. Особливість останнього прояви кризи полягала в тому, що він придбав загальнонаціональний розмах і став переломним моментом у діяльності кредитних
  8. ПЕРЕЛІК ТЕМ КУРСОВИХ РОБІТ
    Сутність фінансової політики Російської держави на окремих етапах 20 століття. Фінансова криза 1998 року: причини, шляхи подолання. Ланки фінансової системи та їх економічний зміст. Вплив фінансів на відтворювальний процес. Напрямки і форми сучасного державного регулювання фінансів. Роль державного контролю у ефективному функціонуванні економіки.
  9. Залежність банків від міжбанківського кредитування.
    Рівень порогового значення "МБК> 25%. Пасиви Якщо більше чверті банківських ресурсів формується за рахунок міжбанківського ринку, то це, з одного боку, свідчить про те, що значна частина банків не виконує свої функції кредитних організацій, з іншого - локальна криза міжбанківського ринку може спровокувати загальний криза банківської системи за принципом
  10. 7.2.1. Мети банківського регулювання
    Численні банківські кризи піддало громадську думку до думки, що функціонування банківських ринків, наданих самим собі призведе до соціально небажаних, наслідкам Отже, метою регулювання банківської діяльності є коригування, і регулювання приватних ринків банківських услу ?, забезпечення платоспроможності депозитних ... установ: запобігання
  11. Рудий К. В .. Фінансові кризи: теорія, історія, політика / К. В. Рудий. - М .: Нове знання, 2003- 399 с., 2003
  12. Обвал російської банківської системи - пік фінансово-економічної кризи
    Обвал російської банківської системи - пік фінансово-економічної
  13. Більш ранні обрані епізоди
    Бордоі, Муршид, а також Ніл і Вайденмір вказували на те, що кореляції між країнами відносно банків-ських криз у період 1880-1913 років (у період відносно високої мобільності міжнародного капіталу в умовах золотого стандарту) також були общімі3. У табл. 15.1 ми розглядаємо більш широкий часовий період, включаючи XX століття. Тут перераховуються роки, навколо яких групувалися
  14. Проблеми, що впливають фактори Проблеми
    У компанії спостерігаються проблеми, пов'язані з залученням фінансових коштів, а саме - низька платоспроможність замовників. Вплив зовнішніх факторів негативного впливу на діяльність підприємства негативний вплив становлять високі ставки податків і нестабільність економіки. Позитивний вплив Компанії вдалося з гідністю вийти з економічної кризи 1998 р і збільшити свій
  15. Паралелі у втратах доходу: розвиваються і розвинені економіки
    Знову потрібно сказати, що надто явно проглядаються паралелі між розвиненими країнами і ринками у втратах доходів. Мал. 10.8 показує зниження доходів в околицях року банківської кризи для розвинених країн по всій вибірці, і «велику п'ятірку» післявоєнних криз, які перераховані окремо. В цілому зростання доходів поновлюється (від нижньої бази), починаючи з третього року
  16. Роздатковий матеріал до лекції на тему: «Діагностика фінансової кризи підприємства»
    Діагностика фінансової кризи являє собою систему цільового фінансового аналізу, спрямованого на виявлення можливих тенденцій і негативних наслідків кризового розвитку підприємства. Основними етапами діагностики фінансового стану підприємства є: 1) аналіз фінансового стану, прогноз розвитку ринкової ситуації; 2) своєчасне виявлення причин і основних факторів,
  17. Максим Блант. «Фінансова криза / Максим Блант.»: АСТ; Астрель; Москва, 2008
  18. Епізоди післявоєнних, переважно банківських фінансових криз
    У міру того як зростав список причин, чому «на цей раз все буде інакше» (його поповнювали академічні вчені, провідні бізнесмени та політичні діячі), ріс і список рис економічного розвитку США, що спостерігалися під час інших передкризових епізодів. Щоб дослідити попередників субстандарт-ного кризи в США 2007 року (який пізніше переріс у Другу Велику депресію), ми розглянемо
  19. Рейнхарт К. М., Рогофф К. С .. На цей раз все буде інакше. Вісім століть фінансового нерозсудливості. Пер. з англ. Д. Стороженко; науч. ред. В. Нікішин. - М .: Кар'єра Прес, 2011. - 528 с., 2 011
  20. Глава 1.4. Банківська криза
    Глава 1.4. Банківський