« Попередня Наступна »

1.5. Вплив фінансової кризи на формування обсягів та вартості банківських кредитних ресурсів


При визначенні ставки по кредиту необхідно враховувати різні фактори: вартість для банку залучених коштів (депозитів і кредитів); надійність позичальника і ступінь ризику, пов'язану з позичкою; витрати з оформлення та контролю за погашенням кредиту; характер відносин між кредитором і позичальником та ін.
Визначення процентної ставки є однією з найбільш важких завдань кредитування. Кредитор прагне встановити досить високу ставку для того, щоб отримати прибуток за кредитом і компенсувати всі свої витрати і ризики. Однак ставка повинна бути достатньо прийнятна, щоб позичальник не звернувся до втеча від кредитора і міг в термін успішно погасити кредит. Чим вище рівень конкуренції на ринку банківських кредитів, тим, зрозуміло, гостріше необхідність підтримувати процентну ставку на розумному рівні, порівнянному з рівнем конкурентів на даному сегменті ринку. У міру розвитку ринкових відносин в Росії питання про встановлення оптимальної відсоткової ставки за кредитами набуває все більшої і більшої актуальності.
У зарубіжній банківській практиці застосовується ряд моделей встановлення кредитної ставки - це «вартість плюс», «цінове лідерство», «надбавки», «кеп», «вартість - вигідність» та інші.
Найпростіша модель встановлення ставки за кредитом «вартість плюс» передбачає облік вартості залучених банком коштів і його операційних витрат, пов'язаних з цим. Розрахунок кредитної ставки по кредиту за цією моделлю здійснюється шляхом підсумовування наступних компонентів:
вартість для банку залучених коштів з метою кредитування позичальника;
банківські операційні витрати (відмінні від зазначених у п. 1), в гом числі заробітна плата співробітників кредитного управління, вартість обладнання та матеріалів, необхідних для надання кредиту і контролю над його погашенням;
маржа (компенсація банку) за рівень ризику невиконання зобов'язань;
очікуваний прибуток по кожному кредиту.
Кожен із зазначених компонентів може бути виражений у формі річних відсотків відносно суми кредиту.
Наприклад, Банк оф Бостон отримав від свого корпоративного клієнта кредитну заявку на суму 5 млн. Доларів. Для того щоб мати ресурси для цього кредиту, банк повинен продати облігації федеральної позики за ставкою 10%, тобто гранична вартість залучених банківських коштів за даним кредитом 10% від його суми. Операційні витрати з аналізу кредитоспроможності позичальника, видачі кредиту та контроль за його погашенням оцінені в 2% за заявкою на 5 млн. Доларів. Кредитне управління банку може додати ще 2% від испрашиваемой суми для компенсації ризику того, що кредит не буде погашено своєчасно і повністю. Нарешті, банк може встановити маржу прибутку за цим кредитом понад всіх вищеперелічених витрат. Таким чином, даний кредит буде запропонований позичальникові за ставкою в 15% (10% + 2% + 2% + 1%).
Однак одним з недоліків моделі «вартість плюс» є припущення, що банк точно знає свої витрати. Згадані обмеження призвели до появи іншої моделі встановлення ставки за кредитом - ставки «цінового лідерства». Ця модель використовується вже понад 60 років. За часів Великої депресії 30-х років найбільші банки США встановили уніфіковану ставку по кредиту. Відому під назвою «прайм-рент» (іноді її називають також базової або довідкової ставкою), яка б означала найнижчу ставку, пропоновану найбільш кредитоспроможним клієнтам за короткостроковими кредитами.
Фактична ставка за кредитом будь-якого конкретного позичальнику визначається на основі наступної формули:
Процентна ставка за кредитом = Базова ставка («прайм-рейт», включаючи маржу прибутку понад операційно-адміністративних витрат) + Премія за ризик невиконання зобов'язань, що сплачується непервокласснимі позичальниками + Премія за ризик, що сплачується позичальниками довгострокових кредитів.
Підприємницька фірма, наприклад, просить банк надати їй кредит на суму 1 млн. Дол. Строком на 3 роки для придбання обладнання. Ставка за таким кредитом може бути встановлена ??на рівні 14% і складатися з «прайм-рейт» (або базової ставки) в 10% плюс 2% за ризик неповернення позики плюс 2% за ризик, пов'язаний з терміновістю кредиту. Сума премій і ризик за даним кредитом зазвичай називаються надбавкою. Премія за терміновість стягується у зв'язку з тим, що довгострокове кредитування пов'язане з великим ризиком порівняно з короткостроковим.
Американський фінансист Т. Коупленд пропонує привласнювати цифрові коди відповідно до якості кредитів за такою формулою:
Схема 3
Категорія ризику Премія за ризик (у%)
Відсутність ризику 0,00
Мінімальний ризик 0,25
Стандартний ризик 0,50
Особливий ризик 1,50
Ризик вище стандартного 2,50
Ризик, пов'язаний з сумнівним кредитом 5,00
У той же час багато фахівців вважають, що сумнівні кредити не можуть входити до кредитний портфель банку.
В даний час в США, наприклад, переважаючою ставкою «прайм рейт» вважається ставка, оголошена 13 найбільшими банками - «грошовими центрами», які регулярно публікують свої ставки по кредитах. За багато років ця базова ставка «прайм-рейт» змінювалася дуже рідко. Однак в умовах стрімкого розвитку ринку цінних паперів і інфляції з'явилась плаваюча ставка «прайм-рейт». Вона заснована на зміні таких дуже важливих ставок грошового ринку, як ставки по 90-денним комерційним паперів та депозитними сертифікатами. З появою плаваючої ставки «прайм-рейт» великі корпоративні позичальники з надійним кредитним рейтингом отримали доступ до банківських позичках на нових умовах. Провідними банками - «грошовими центрами» були розроблені дві різні формули розрахунку плаваючої ставки «прайм-рейт»: а) метод «прайм +»; б) метод «прайм -».
Наприклад, корпоративному позичальникові може бути встановлена ??ставка в 12% за короткостроковим кредитом методів «прайм +2» при прайм-рейт 10%.
Іншим способом для даного клієнта ставка може бути встановлена ??на базі «прайм - 1,2»; процентна ставка по кредиту = 10 * 1,2 = 12%.
Хоча обидва ці методу в окремому випадку можуть призвести до одного і того ж початкового результату, як у наведеному вище прикладі, проте результати можуть бути різними при зміні процентних ставок. Так, в умовах підвищення ставок показники, розраховані за методом «прайм -», ростуть швидше, ніж розраховані за методом <гпрайм + ». При зниженні ставок спостерігається зворотне явище. Наприклад, при зрості прайм-рейт з 10 до 15% наведена вище ставка по кредиту збільшується з 12 до 17% - за методом «прайм +» і з 12 до 8% за методом «прайм -». При зниженні ставки «прайм рейт» з 10 до 8% показник, розрахований за методом «прайм +», складе 10%, а за методом «прайм -» - 9,6%.
Починаючи з 70-х років, поряд з використанням «прайм-рейт» в якості бази за кредитами підприємницьким фірмам, банки почали широко застосовувати ставку ЛІБОР (Лондонську міжбанківську ставку пропозиції,). Це було пов'язано з інтернаціоналізацією банківської системи і все зростаючим використанням євродоларів провідними банками в якості кредитних ресурсів.
Подальша модифікація систем встановлення ставок за кредитами па основі прайм-рейт або ЛІБОР з'явилася в 80-х роках. Так народилася модель встановлення ставки нижче «прайм -рейт». Поява цієї моделі мало місце в умовах жорстокої конкурентної боротьби банків за позичальників.
У США, наприклад, багато банків практикують надання кредитів деяким великим і середнім корпораціям на строк кілька днів і тижнів за ставками грошового ринку нижче «прайм-рейт», до яких додається невелика маржа (від 1/4 до 4%) для покриття ризику, певних витрат та отримання прибутку. Таким чином:
Процентна ставка за кредитом (нижче «прайм-рейт») = Витрати по залученню коштів на грошовому ринку + Надбавки для покриття ризику та отримання прибутку.
Отже, якщо в даний момент у США можна отримати кредит з федеральних фондів за ставкою 8%, а велика підприємницька фірма - позичальник з високою кредитною репутацією - просить про відкриття кредитної лінії на 1 млн. Доларів строком на 30 днів, то банк може надати цей кредш за ставкою 11% (7% для покриття витрат по залученню коштів для кредитування + надбавка в 4% для покриття ризику, оперативно- адміністративних витрат і отримання прибутку).
У результаті ставка за цим короткостроковим кредитом може виявитися нижче встановленої «прайм-рейт», що знижує кредитну значимість «прайм-рейт» в якості основної довідкової ставки по креди гам підприємницьких фірм.
Ще однією модифікацією моделі цінового лідерства, що з'явилася в 80-х роках, є максимальна процентна ставка «КЕП» (узгоджений верхня межа ставки за кредитом незалежно від майбутньої динаміки процентних ставок на грошових ринках). Таким чином, позичальникові може бути запропонована плаваюча ставка «прайм-рейт + 2» при максимумі 5% понад початкової ставки. Наприклад, у разі видачі кредиту при ставці «прайм-рейт» на рівні 10% первісна ставка становитиме 10 + 2 або 12%. Ставка може бути підвищена тільки до 17% (12% + 5%) незалежно від зростання ринкових ставок протягом терміну дії кредитного договору. Однак банки повинні проявляти обережність при встановленні ставок «КЕП» за своїми кредитними договорами. Тривалий період підтримки високих процентних ставок може призвести до того, що ризик по плаваючим процентних ставках перейде від позичальника до кредитора.
Існують і інші методи встановлення процентних ставок за кредитами, крім вищеназваних.
Російським законодавством не передбачаються обмеження граничного розміру процентних ставок за користування кредитом. І це питання вирішується сторонами самостійно в ході узгодження і підписання кредитного договору.
Основні фактори, які комерційні банки враховують при встановленні плати за кредит, наступні:
ставка рефінансування за кредитами, які ЦБ РФ надає комерційним банкам;
середня процентна ставка за міжбанківськими кредитами, тобто за ресурси, що купуються в інших комерційних банків для своїх актив} перше операцій;
середня процентна ставка, що сплачується банком своїм клієнтам по депозитних рахунках різного виду;
структура кредитних ресурсів банку (чим вище частка залучених коштів, тим дорожче повинні бути кредити);
попит і пропозиція на кредити з боку клієнтів (чим менше попит, тим дешевше кредит; чим більше попит перевищує пропозицію, тим дорожче кредит);
термін і вид кредиту, а точніше ступінь ризику для банку непогашення кредиту в залежності від забезпечення;
стабільність грошового обігу в країні (чим вище темп інфляції, тим дорожче повинна бути плата за кредит, так як у банку підвищується ризик втратити свої ресурси через знецінення грошей).
Відповідно до кредитного договору відсотки можуть бути простими і складними, звичайними (сплачуються в межах строку користування кредитом) і підвищеними (які стягуються при порушенні терміну погашення кредиту).
Одиницею виміру плати за послуги банку, що надає кредит, є річний відсоток, тобто сума, яку позичальник зобов'язаний заплатити банку за користування кредитом протягом року. Однак відомо, що кредити надаються на самі різні терміни. І на практиці річна процентна ставка ділиться на кількість днів, місяців, на які надано кредит р
Проте сторони повинні зафіксувати в договорі не тільки термін кредитування, але і яка кількість днів у році (360 або 365) або днів у місяці (30) буде прийматися до уваги при погашенні відсотків за користування кредитом.
Слід нагадати, що розширення самостійності підприємств у частині організації та фінансування інвестиційної діяльності відбулося задовго до початку ринкового реформування економіки Росії. Однак це супроводжувалося незначним збільшенням частки кредитних ресурсів у джерелах фінансування капітальних вкладень. Певною мірою обмежену участь довгострокових кредитів в інвестиційному процесі обумовлювалося невпорядкованістю фінансових відносин між державою і господарюючими суб'єктами, що дозволяла останнім мати численні власні джерела забезпечення капітальних вкладень, і практично виключало необхідність залучення позикових коштів. Крім того, існував цілий ряд економіко-правових норм, огранічіваюп щх сферу довгострокового кредитування (терміни кредитування і повернення позичок, окупності витрат, строго певне коло заходів, що кредитуються).
Участь банківського кредиту у фінансуванні витрат капітального характеру в даний час оцінити надзвичайно важко, оскільки офіційна статистика не дасть вичерпної відповіді про масштаби його залучення по всіх можливих каналах. Більш того, в опублікованих
Держкомстатом Росії даних за 1996 - 1999 рр. є відомості тільки про довгострокові кредити без урахування спрямованих на фінансування капітальних вкладень, а за 1998 р навіть у відповідних виданнях Банку Росії відсутні відомості про довгострокову складової розміщених кредитних ресурсів.
Проте можна стверджувати, що довгострокові кредити практично не впливають на загальну динаміку капітальних вкладень і втратили свою колишню, нехай навіть скромну, роль в інвестиційному процесі. Якщо в дореформений період приблизно кожен четвертий кредитний рубль надавався на довготривалій основі, то в 1997 - 1999 рр. частка цих кредитів становила не більше 4% загального обсягу кредитування.
У окремих суб'єктів Федерації впродовж 1992 - 1998 рр. спостерігалося підвищення частки довгострокових кредитів у загальному обсязі кредитування. Однак цей процес, як правило, носив хвилеподібний характер, і слідом за тимчасовим збільшенням аналізованого показника відбувалося його зниження і навпаки.
Офіційною статистикою призводить не річні розміри авансованих довгострокових кредитів, а тільки залишки на кінець кожного року. Тому цілком припустимо припустити, що збільшення їх частки з загальному обсязі кредитування може бути і не пов'язане з власне розширенням інвестиційного кредитного поля, а обумовлюється неповерненням довгострокових позик у встановлені терміни або у передбачених розмірах. Причому довгостроковими кредитами ці процеси (з поправкою на їх розміри) властиві не в меншій мірі, ніж кредитними операціями короткострокового характеру.
Оскільки в 1998 р спостерігалося безпрецедентне зростання простроченої заборгованості за всіма кредитами і відсутні будь-які передумови т, ля вдосконалення довгострокової кредитної діяльності банків, логічно говорити як мінімум про незмінність сформованих раніше тенденцій в стані цих банківських операцій.? Питома вага простроченої заборгованості за кредитами.
(у% до суми виданих кредитів) 1 січня 1996 1 січня 1997 1 листопада 1997 1 листопада 1998 1 лютого 1999 Кредити в цілому 7,4 8,4 7,7 10,1 10, 7 Ще виразніше аналізована ситуація з поверненням кредитів простежується на прикладі простроченої заборгованості клієнтів по сплаті відсотків за користування кредитами за 1995 - 1999 рр. Якщо за всіма кредитами за цей період вона скорочувалася, причому по короткострокових кредитах господарству в рублях - випереджаючими темпами, то за довгостроковими кредитами в рублях зростала практично подвоєними темпами, хоча в абсолютних розмірах непорівнянна з ними.
Процес розширення кредитування банками реального сектору економіки аж до серпня 1998 р, стримувався масштабним перерозподілом банківських активів на користь кредитування держави, хоча ринок державних цінних паперів безсумнівно зіграв певну амортизуючу роль в процесі адаптації банків до мінливих макроекономічної і фінансової ситуації, особливо після кризи ринку міжбанківських кредитів і дедоларизації банківських активів. Однак у складі вимог банків, частка вимог до державних органів управління швидко зростала (з 39,9% на початок 1997 р до 42,6% до середини 1998 г.) і, як відомо, це багато в чому вплинуло на ліквідність банків в умовах фінансової кризи.
У той же час подібна структура активів банків була почасти закономірна, тому що їх можливості по залученню коштів підприємств, організацій, населення на платній і безкоштовній основі не збільшувалися, а по багатьом регіональним банкам навіть звужувалися. Тим часом саме ці кошти можуть послужити основою формування ресурсів для кредитування реального сектора економіки. Значить, активізація розглянутого процесу безпосередньо залежить від фінансового стану підприємств і схильності населення до заощадження.
Аналіз активності банків на ринку державних цінних паперів (без Ощадбанку Росії) показав, що майже третина усіх вкладень в їх купівлю в національній валюті забезпечувалася найбільшими банками Росії, питома вага їх активів становив не менше 30% сумарних активів всіх російських банків. Хоча в активах цих банків частка вкладень у державні цінні папери не перевищувала середню по Росії, цілком логічно зробити висновок, що їх можливості кредитування реального сектора з цієї причини були істотно обмежені. Тим часом саме великі банки могли здійснювати цей вид діяльності, особливо на довгостроковій основі. Після заморожування ГКО цей потенціал був практично втрачений, і до кінця 1998 р ситуація ще більш ускладнилася, оскільки розглянута група банків істотно розширилася за рахунок тих банків, у кожного з яких вкладення в державні цінні папери хоча й незначні, але забезпечують чималу частку відповідних вкладень і акумулюють переважну частину сукупних банківських активів.

Ощадбанк Росії забезпечував переважну частину всіх вкладень банків у державні цінні папери. Тому перспективи активізації його діяльності в реальному секторі економіки після серпневих подій 1998 на ринку ГКО оцінюються вкрай стримано, тим більше що слідом за ними стався різкий сплеск активності Ощадбанку Росії на ринку міжбанківських кредитів.
У 1997 р структура банківських активів за критерієм терміновості була така, що на термін від 1 року до 5 років і більше розміщувалися вкрай незначні кошти, причому в основному вони спрямовувалися на придбання цінних паперів і надання кредитів. Однак, тільки цінні папери з тривалим терміном обігу заслуговували на увагу як напрям довготривалої діяльності банків, так як відповідні витрати кілька разів перевищували обсяг розміщених кредитів з таким же терміном. Таким чином, можна з великою часткою впевненості говорити про переважної орієнтації банківської системи у розглянутий період на активні операції короткострокового характеру. У правильності такого висновку переконує ще більш яскраво виражена короткострокова політика банків по залученню коштів в пасиви.
Крім того, аналіз свідчить і про високу ризикованість діяльності банків з розміщення своїх ресурсів.
Нами були зіставлені за критерієм терміновості сумарні розміри основних видів пасивів (депозити, векселі, депозитні і ощадні сертифікати) і активів банків (розміщені кредити підприємствам і організаціям). За 1999 р ті й інші складають приблизно 30% активних і пасивних операції. Найбільш врівноваженими з погляду ресурсної забезпеченості виявилися "короткі" кредити.
У міру збільшення термінів кредитування спостерігається значний розрив між залученням коштів банками і розміщенням коштів. Якщо на 1.02.1998 р обсяг розміщених кредитних ресурсів до залучених коштів становив 94%, то на 1.03 1999р. цей показник дорівнював 89%. В цілому якщо розглядати співвідношення обсягу розміщених коштів 1.02.1998г. до 1.03.1999г., то це становить 95%. Обсяг залучених ресурсів протягом 1998 року знижувався, це пов'язано насамперед з банківською кризою, але вже до 1.03 1999 становище покращилося і ця цифра в порівнянні з 1.02.1998 року збільшилася на 2799 тис. Руб., Що становить 101,7%. Згідно таблиці №7, банки практично не займаються довгостроковим кредитуванням, кредити строком від 181 дня до 1 року по відношенню до кредитів понад 3 роки на 1.02.1998 року становлять 659%, а на 1.03.1999 року - 229%. Якщо розглядати кредитну політику західних країн, то перевага віддається довгостроковому кредитуванню.
Таблиця 7
Співвідношення залучених і розміщених банківських коштів але критерієм терміновості в 1998 р -1999р. (в тис. грн.) 1 1 лютого 1998 1 липня 1998 1 листопада 1998 1 січня 1999р. 1 березня 1999р. Об `єм
залучених 158159 168151 130629 148462 160958 pw * 570310763433 524 Від 31 до 90 днів 19925 14867 +9989 13191 16037 Від 91 до 180 днів 36731 57024 57645 62713 75887 Від 181 дня до 1 року 10628 +9486 +4411 +3873 +3466 Від 1 року до 3 років 6644 6566 5233 5595 5682 Понад 3 роки 2492 2982 1507 1419 1372 Розміщення кошти 149985 145455 115223 123192 143419 До 30 днів 5108 3698 3179 3488 5515 Від 31 до 90 днів 11023 +6782 +2898 +5503 5786 Від 91 до 180 днів 23507 21069 9346 10905 15500 Від 181 дня до 1 року 48346 47121 34126 +31093 33625 Від 1 року до 3 років 20950 21496 20814 23844 24135 Понад 3 роки 7333 8200 +9904 10509 14660 Розміщення кошти у% до 94 86 88 82 89 'Бюлетень банківської статистики. 1998. № 12. с.70,78., 1999. X »4. с. 70., 1999.№ 5. С.76.
Нам видається, що в наших умовах важко розраховувати не тільки на реальне посилення довготривалих банківських мотивацій в нефінансовому секторі, а й на відновлення стійкості банківської системи.
Тим часом можливості банків з довгострокового кредитування реального сектора економіки безпосередньо пов'язані з здійснюваної ними політикою із залучення грошових коштів, в першу чергу на довготривалій основі. Аналіз пасивів російських банків показує, що в їх складі найбільш динамічно зростають кошти у вкладах населення та на інших рахунках фізичних осіб; витрати в обертаються на ринку боргові зобов'язання; кошти бюджетів та фонди банків. Однак це не дозволяє розраховувати на посилення довгострокових мотивацій в силу специфічних особливе гей згаданих джерел фінансових ресурсів. Так, на кінець 1998 р у складі боргових зобов'язань (депозитні та ощадні сертифікати, облігації) тільки 18,9% цінних паперів емітованих банком строком від 1 року до 3 років і більше.
З метою додаткової аргументації подібних висновків пропонується проводити приблизну оцінку основних потенційних ресурсів для довгострокового кредитування, якими сумарно розташовують всі російські банки. Видається, що подібний порядок розрахунків методологічно цілком коректний, але тільки в умовах відносно стабільного функціонування банківської системи.
Нами зіставлені обсяги довгострокового кредитування з сумарними обсягами строкових вкладів і депозитів юридичних і фізичних осіб строком понад 90 днів, а також обертаються на ринку з таким же терміном боргових зобов'язань банків за 1995 - 1999 рр. Виявилося, що зростання обсягів довгострокового кредитування помітно відставав від масштабів нарощування залучених ресурсів, і як наслідок співвідношення між ними погіршувався. Іншими словами, якщо за підсумками 1995 можна було зробити висновок, що кошти, що залучаються банками на відносно тривалі терміни, хот я і в незначному обсязі, але все ж прямували на цілі довгострокового кредитування, то в 1999 р підстави для такого висновку вже повністю були відсутні.
Розрахунки також показують, що потенційні ресурси банків для довгострокового кредитування в абсолютному вираженні найтісніше кореспондувалися з їх сумарними вкладеннями в державні цінні папери, і дозволяють здогадуватися про джерела фінансування останніх. У цьому зв'язку не вселяє оптимізму навіть відзначений за ці роки істотне зростання у складі коштів, що залучаються від фізичних осіб, питомої ваги вкладів і депозитів населення терміном понад 90 днів. Маючи на увазі, що лідером по залученню подібних внесків був Сбербанк Росії, який одночасно відрізняла висока активність на ринку державних запозичень, і навіть з поправкою на очевидне переважання в їх складі саме тримісячних депозитів, немає достатніх підстав очікувати посилення банківської активності в сфері довгострокового кредитування реального сектора економіки за рахунок даного джерела.
Після серпневих подій 1998 ситуація з ресурсним забезпеченням довгострокового кредитування безсумнівно погіршилася, але не може бути кількісно оцінена у зв'язку з відсутністю даних про їх розмірах.
Серйозний вплив на стан банківських мотивацій у сфері довгострокового кредитування реальної економіки безсумнівно надає фінансовий стан банків. Тільки найбільш фінансово-стійкі банки можуть потенційно бути суб'єктами цього сегмента фінансового ринку. Подорожчання кредитних ресурсів, з одночасним зростанням потреби в е гих ресурсах, загострює проблематику фінансової стійкості банків.
До кінця 1996 р питома вага кредитних організацій, що відповідають віємо критеріям фінансової стійкості, становив 35%. Причому одночасно відбувалося зменшення частки подібних банків як у складі сукупних банківських активів, так і пасивів. Ощадбанк Росії втратив свої колишні позиції лише на ринку залучених міжбанківських кредитів. Однак, зауважимо, що, за винятком операцій з коштами населення, його активність в інших сферах банківської діяльності була і залишається порівняно скромною.
На тлі зазначених тенденцій в 1996 - 1997 рр. простежувалося посилення по колу розглянутих показників тих банків, у яких є перші ознаки проблемності. На 1.01.1998 р кількість зареєстрованих банків становило 2526, а на 1.01.1999 - 2451, на 1.06.1999 - 2 413 (що складає 95% до рівня 1.01.1998). Однак, беручи до уваги, що число і масштаби діяльності фінансово-стійких банків не відрізнялися стабільністю, багато з них у подальшому цілком можу потрапити в групу банків з першими, а потім, не виключено, і з більш серйозними ознаками проблемності. Подібний прогноз виправдовується в умовах фінансової кризи. Це дає підстави говорити про глибинні витоки його формування, наростання негативного впливу яких на стан банківської сфери лише прискорилося у зв'язку з подіями на ринку ГКО в 1998 році.
Аналізуючи дані таблиці №8, можна зробити наступні висновки. Процентні ставки за депозитами та вкладами збільшилися за термінами від 91 до 180 днів з 1.01.1998 по 1.01.1999 на 22,6%, від 181 дня до 1 року на 67%, за депозитами підприємств за той же період, депозити понад 1 року на 37,3%, за депозитами банків понад 1 року на 16,2%. Все це характеризує критичне становище банківської системи в 1998-1999 році, коли відбувся різкий відтік коштів населення і підприємств. Тому нинішня політика банків спрямована на збільшення відсотка по залученню ресурсів, в умовах їх подорожчання. Це, природно, відбивається на процентних ставках по наданню кредитів (таблиця №9). Якщо процентна ставка по кредитах строком до 30 днів становила на 1.01.1998 року 28,4%, то до 1.04.1999 вона досягла рівня 51,4%, тобто збільшилася майже в 2 рази, тоді як, наприклад, деякі великі держави фінансові ставки за кредитами з 1.01.1997 по 1.01.1999 року практично не змінили (див. таблицю №10). С-ч
Кошти, залучені банками РСО-Аланія в тис. Руб. і середньозважений відсоток Січень Лютий Березень Квітень Травень Червень Липень Серпень? % S%? %? %? %? %? %? % 1998 300 12 4201 12 1928 1200 11 14220 І 6971 14 4468 17 4507 17 1999 218 28 5308 12 2063 31 110 17 13800 30 7200 32 5100 21 3800 39 Таблиця 12
Кошти, надані банками РСО-Аланія в тис. Руб. і середньозважений відсоток. Січень Лютий Березень Квітень Травень Червень Липень Серпень? %? %? %? %? %? %? %? % 1998 18773 38 17001 41 16252 32 1 209 34 2G880 50 90323 44 54902 52 29452 49 1999 19278 19 17 278 57 17 914 16 546 40 14 380 58 87 836 49 33 601 52 29 361 46 Ставки за наданими кредитами (% річних) .1
США Японія Франція Німеччина Великобри танія 1.01.1997. 8,27 2,51 6,30 9,20 6,00 1.01.1998. 8,50 2,37 6,55 9,05 7,25 1.01.1999. 7,75 2,36 6,55 8,87 6,00 Все це говорить про стабільну економічну і політичну обстановку в цих країнах. Ставки по кредитуванню коливаються від 6 до 9%, у зв'язку з цим кредити можуть носити довгостроковий характер.
Згідно з даними таблиці 11,12, складених на основі даних Національного Банку РСО-Аланії, видно, що при відносній стабілізації облікової ставки рефінансування в першому кварталі 1998 року процентна ставка по видаваних комерційними банками кредитами мала тенденцію до зниження. У першому кварталі 1999 року ця цифра дорівнювала 35% (але протягом цього кварталу вона значно змінювалася: у січні - 19%, у лютому - 57%, у березні - 16%). Все це говорить про нестабільність «ціни» банківських ресурсів. Стрибок ставки рефінансування в другому кварталі 1998 року до 150% спричинив зростання процентної ставки по видаваних кредитах до 48%.
З таблиці 12 видно, що до середини 1998 року процентна ставка за залученими ресурсів коливалася на рівні 15%. Але після кризи відбуваються постійні скачки. Так у квітні 1999 року вона досягла 77%, але вже до липня була знижена до 21%.
На формування обсягів і ціни кредитних ресурсів великий вплив робить міжбанківський кредит.
'Бюлетень банківської статистики, 1999. №4. с.62. Таблиця 8
Середньозважені процентні ставки за залученими депозитами та вкладами в рублях
(% річних) Процентні ставки за Процентні ставки за Процентні ставки за депозитами та вкладами депозитами та вкладами депозитами банків в рублях з фізичних лип в рублях зі підприємстві організації в строком залучення строком залучення рублях з терміном залучення До Від Від Від> 1 До Від Від Від> 1 До У Від Від Від> 1 30 30 +91181 року 30 30 +91181 року 30 т. ч. 30 +91181 року дн. до ДО дня ДН. ДО до ДНЯ ДН. на 1 до ДО Дня 90180 до 1 90180 ДО 1 день 90180 до 1 так. так. року дн. так. року так. так. року 1.01.98 7,8 17,2 17,9 24,2 48,8 9,8 16,4 32 18,6 28,4 22,8 24,7 19,4 26ц1 11,5 4,8 1.04. 98 6,5 16,7 18,9 24,4 44,3 9,9 20,0 18,5 14 22,5 25,8 27,8 22 25,2 15,3 23,4 1.01.99 16, 6 39,6 42,1 66,1 77,3 18,6 30 19,9 108,5 11,2 25,6 26,8 33 44,9 59,9 18 1.04.99 9,4 40,2 40 , 5 91,2 8,5 23,3 22,0 39,4 65,7 17,4 13,3 15,1 20,6 44,8 21 Бюлетень банківської статистики +1999 №6 (73) С.4 22.
Таблиця 9 - =>
Середньозважені процентні ставки за наданими кредитами в рублях
(% Річних) Процентні ставки за Процентні ставки за Процентні ставки за депозитами депозитах і внескам депозитах і внескам банків в рублях з терміном залучення фізичних осіб в рублях зі підприємстві організації в строком залучення рублях з терміном залучення До Від Від Від> 1> 3 До Від Від Від> 1> 3 До В Від Від Від Від 1> 3 30 30 91 181 року років 30 30 91 181 го- років 30 т. ч. 30 91 181 року років дн. до до ДНЯ ДН. ДО до дня да дн. на 1 До ДО ДНЯ ДО 3 90180 ДО 1 90180 до 1 день 90180 до 1 років дн. дн. року дн. ДН. року ДН. дн. року 1.01.98 28,4 30,9 38,4 27,4 26,2 21,5 21,1 36,4 33,9 29 26,3 25,1 22,7 25,1 25,4 17,1 16,8 29,4 3,2 1.04.98 26,8 33,4 36,0 29,2 19,4 23,7 29,5 49 31,3 42,7 26,3 28,1 26,0 28 , 3 26,1 22,8 14,8 7,2 4,5 1.01.99 48,5 48,5 53,2 32,2 21,1 39,2 39 54,4 51,4 46,5 48, 4 16,5 23,7 24 43,9 41,9 30,8 3,0 30,0 1.04.99 51,4 52,3 59,6 42 41,1 36,9 31,7 41,8 38, 5 53,4 33,1 21,2 18,3 18,4 20,6 13,7 3,2 19,7 Нею петель банківської статистики IQ99 У ^ БНЗ) З Найбільше схильний скачок міжбанківський ринок по залученню ресурсів на один день . Фінансова криза 1998 року позначився на міжбанківському ринку, в результаті цього кредити на 90, 60, 21 день - за 1999 рік не вдавалося. Дестабілізація ринку ДКО зруйнувала єдину схему міжбанківського кредитування, що дозволяє досі уникати підвищеного ризику - кредитування під заставу державних цінних паперів. У сформованих умовах випробовуваний банками недолік рубаних коштів став повністю визначати динаміку ринку МБК.
Зростання обсягів валютного кредитування, що відзначався аж до серпня, і зміна пропорцій кредитного портфеля на користь валютних кредитів підвищували ризик їх неповернення у разі різкого знецінення національної валюти. Тривалість строків виданих кредитів створювала значний дисбаланс між зростаючими неліквідними валютними активами і короткостроковими зобов'язаннями перед нерезидентами, які вимагали погашення.
Зниження іноземних пасивів в липні на 0900000000 доларів свідчило про зміна поведінці зарубіжних кредиторів, які воліли в кращому випадку відмовитися від пролонгації, а в гіршому - достроково відкликати надані кредити. За оцінкою інституту міжнародних фінансів, накопичені російськими банками зобов'язання перед нерезидентами (навіть без урахування форвардних контрактів) до кінця червня становили 16 мільярдів доларів; з яких 13800000000 доларів - короткострокових. Іноземні кредитні ресурси залучали переважно 130 - 140 комерційних банків. Обсяг міжбанківських кредитів, наданих нерезидентами перевищував 12 мільярдів доларів; з них близько 60% (7100000000 доларів) припадало на 20 російських банків - найбільш активних позичальників і більш 30% становили зовнішні кредити дочірнім іноземним банкам Росії.
Виходячи з аналізу за міжбанківськими кредитами по РСО-Аланія за 1998р., Політика щодо відсотка за міжбанківськими кредитами протягом поточного року мала неухильну тенденцію до зростання від середнього значення в першому кварталі - 36%; у другому кварталі - 51%; в третьому і четвертому - 66%. Зростання ставки рефінансування також вплинув на збільшення ставки міжбанківського кредиту. Негативний вплив на дану ставку зробило положення на фінансовому ринку країни в серпні - вересні, що призвело до збільшення відсотка за міжбанківськими кредитами до 77% у серпні.
Якщо ж розглядати обсяг міжбанківських кредитів по РСО-Аланія за 1999р., То в березні цей показник дорівнював 33 340 тис. Рублів, а в серпні того ж року був знижений до 500 тис. Рублів (що склало 1,5% березневої суми). Це говорить про «заморожування» міжбанківського ринку, що негативно впливає на всю банківську систему РСО-Аланії. Основна сума кредитів привлекаемая за міжбанківським кредитом припадає на банки республіки і лише маленька частка залучається з Москви.
Вплив фінансової кризи на обсяг і вартість кредитних ресурсів за 1998-1999 рік дає наступні результати:
по-перше, спостерігається зростання процентних ставок; по-друге, знижується обсяг залучених ресурсів; по-третє, зменшується частка довгострокових кредитів; по-четверте, відбулася криза міжбанківського ринку.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

1.5. Вплив фінансової кризи на формування обсягів та вартості банківських кредитних ресурсів.

  1. Зміст.
    Введення 3 Глава 1. Економічний зміст банківського кредиту в умовах ринку 7 Роль банківського кредиту в економіці 7 Державне регулювання кредиту 13 Вплив фінансової кризи на банківський кредит 24 Створення умов забезпечення потреб економіки банківськими кредитними ресурсами та напрями їх вкладення 39 Вплив фінансової кризи на формування обсягів та
  2. Менеджмент в умовах економічного спаду.
    Завдання банківського мс неджменту стають більш значущими в період економічного спаду, кризи пріі іводст ва та звернення У період спаду чакроекономічес кі показники ухуд шаются, що створює природну основу для зниження ділової активності де ніжно кредитних інститутів. Від банків потрібні особливі VCII тия по сохранс нію своїх позиції па ринку, підтримці надійності своєї діяльності В
  3. Зміст
    Введення 4 I. Криза фінансового ринку Росії. 7 Основні елементи російського фінансового ринка7 "Больові точки" фінансового ринку Росії13 Вплив зовнішнього чинника на кризу фінансового ринку Росії. 20 Фінансова криза в Південно-Східній Азії 26 Особливості азіатської кризи 26 Вплив азіатської кризи на фінансову
  4. Проблеми банківської системи Россі
    . Несприятлива ситуація в економіці країни та банківській сфері не виникла несподівано. Сучасна фаза кризи банківської системи носить перманентний уповільнений характер з періодичними загостреннями - восени 1994р., У серпні 1995і 1998р. Особливість останнього прояви кризи полягала в тому, що він придбав загальнонаціональний розмах і став переломним моментом у діяльності кредитних
  5. Залежність банків від міжбанківського кредитування.
    Рівень порогового значення "МБК> 25%. Пасиви Якщо більше чверті банківських ресурсів формується за рахунок міжбанківського ринку, то це, з одного боку, свідчить про те, що значна частина банків не виконує свої функції кредитних організацій, з іншого - локальна криза міжбанківського ринку може спровокувати загальний криза банківської системи за принципом
  6. Константинов Ю. А., Іллінський А. І .. Фінансова криза: причини та подолання. - М .: ЗАТ «Финстатинформ», 1999. - 156 с., 1999
  7. Криза фінансова
    Глибоке розлад державних фінансів, що виникло в умовах загальної кризи економіки. Відомі окремі фінансові кризи, викликані війнами та іншими надзвичайними економічними і політичними подіями, а також породжувані циклічними економічними кризами
  8. МЕТОДИ ЦІНОУТВОРЕННЯ У банківській сфері
    Швидкий розвиток банківської сфери Росії, а потім її реструктуризація після кризи в серпні 1998 р потребує осмислення фінансових механізмів всередині неї, і в першу чергу механізму ціноутворення. У цій главі розглянуті особливості ціноутворення на банківські послуги, вплив депозитної та кредитної політики ЦБ РФ і комерційних банків на ставки депозитів і кредитів, а також представлені
  9. КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ
    Поняття і еволюція грошей. Що собою являє система обігу грошей? Її різновиди. Характеристика особливостей грошового ринку. Попит і пропозиція грошей. Які головні інструменти використовуються при здійсненні грошово-кредитної політики? Які установи складають структуру кредитно-банківської системи? Які з цілей грошово-кредитної політики ставляться до діяльності
  10. КРЕДИТНА ПОЛІТИКА БАНКУ
    Кредитні операції відносяться до активних операцій комерційного банку. У структурі банківського бізнесу даний вид операцій приносить їм основний прибуток. Структура кредитних операцій конкретного банку залежить від величини його активів, розташування центрального відділення, наявності і розгалужене ™ мережі відділень, складу клієнтури, спеціалізації банку тощо. Д. Великий вплив робить також загальне
  11. КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ
    Як прозорість російського фінансового ринку впливає на його розвиток? Які причини фінансової кризи 1998 р в Росії? Яка роль зовнішніх факторів у формуванні кризової ситуації на ринках, що розвиваються? Що таке «заразний ефект», «ефект будильника», «ефект поширення», «стадна поведінка», вплив «великого сусіда»? Який вплив процентних ставок у розвинених країнах на
  12. Вплив криз на кредитну культуру
    Відомо, що починаючи з 1837 р банківські кризи проходили в середньому кожні 15 років. Причому, на думку Паула Дерозьє - партнера провідною консультаційної фірми Лукас Менеджмент (Нью-Йорк), їх глибина і тривалість не залежать як від кількості людей зайнятих в банківських наглядових органах, так і перетворень у діяльності по- 49 следних [30]. Існують і не настільки «оптимістичні» підходи
  13. Зміст:
    Тема №1. Правове становище кредитної організації. I. Поняття, ознаки і види кредитних організацій. II. Особливості правового становища і види небанківських кредитних організацій. III. Порядок і етапи створення кредитної організації. Документи, завершальні ці етапи. IV. Статутний капітал кредитної організації, порядок його формування. V. Ліцензування банківської діяльності. Види банківських
  14. КОНТРОЛЬНІ ЗАПИТАННЯ І ЗАВДАННЯ
    Які основні етапи становлення та розвитку комерційних банків в Росії? Охарактеризуйте банківська справа в царській Росії. Які особливості банківської системи та її розвитку в радянський період? У чому полягала банківська реформа в Росії наприкінці 80-х - початку 90-х років? Які основні недоліки радянської банківської системи? Які обов'язкові умови функціонування ринкової економіки?
  15. Відмінність іпотечного кредитування від звичайного кредитування
    Іпотечне кредитування відрізняється від звичайного дуже великими термінами та обсягами, особливістю формування банківських активів і пасивів, необхідністю правильної оцінки застави, застосування специфічних інструментів кредитування, що визначають ризики та їх оцінку. Половина іпотечних кредитів видається на термін 25 - 30 років, який передбачає великі зміни в економіці, кредитної і банківської
  16. Кредитна система Росії та її організація.
    Не можна змішувати два схожих, але ніяк не співмірні поняття: «банківська система» і «кредитна система». Кредитна система? поняття більш широке, що включає поряд з банківськими установами спеціалізовані кредитно-фінансові інститути (інвестиційні, страхові та фінансові компанії, пенсійні фонди, кредитні спілки, лізингові та факторингові фірми, ломбарди, клірингові центри та ін.).
  17. ПЕРЕЛІК ТЕМ КУРСОВИХ РОБІТ
    Сутність фінансової політики Російської держави на окремих етапах 20 століття. Фінансова криза 1998 року: причини, шляхи подолання. Ланки фінансової системи та їх економічний зміст. Вплив фінансів на відтворювальний процес. Напрямки і форми сучасного державного регулювання фінансів. Роль державного контролю у ефективному функціонуванні економіки.