« Попередня Наступна »

Вплив компенсаційного залишку на ефективну ставку

 Компенсаційний залишок призводить до подорожчання позики і підвищенню ефективної процентної ставки.
Проста процентна ставка. Якщо компенсаційний залишок складає (К) (100) відсотків, то це означає, що К-я частина номінальної суми позики буде заморожена на рахунку і корпорації доведеться зайняти більшу суму, ніж потрібно насправді. Якщо потреба в грошових коштах складає 2 млн. Рублів строком на 1 рік, то з урахуванням вимоги компенсаційного залишку в розмірі 10% номінальна сума позики повинна скласти (2 / (1 - К)) = 2 / 0,9 = 2220000 . рублів. Номінальна процентна ставка нараховується на всю суму позики (номінальну) та виплата відсотків складе при 15% -ною ставкою (0,15) (2,22) = 0,333 млн. Рублів.
Ефективна процентна ставка з урахуванням компенсаційного залишку = (Виплата відсотків) / (Фактично отримана сума) = = 0,333 / 2 = 0,1665 (16,7%).
 (Інша формула розрахунку; Ефективна ставка = (Номінальна ставка) / (1 - К) = 15% / 0,9.)
Дисконтна процентна ставка. Номінальна сума позики також збільшиться з урахуванням вимоги підтримки компенсаційного залишку.
Номінальна сума позики = (Фактично привлекаемая сума) / / (1 - К - номінальна ставка). Якщо корпорація потребує 2 млн. Рублів строком на 1 рік, то при 15% -ної номінальній ставці і 10% -ному компенсаційному залишку номінальна сума позики складе 2 / (1 - - 0,1 - 0,15) = 2,67 млн. рублів. Ефективна процентна ставка складе 20% ((номінальна ставка) / (1 - К - номінальна ставка (частка)).
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =

Вплив компенсаційного залишку на ефективну ставку

  1. Простий відсоток у поєднанні з компенсаційним залишком
    При надання кредитної лінії банки часто вимагають від позичальників підтримання на рахунку певного компенсаційного залишку. Мінімальний компенсаційний залишок зазвичай коливається в межах від 10 до 20 відсотків від величини кредиту. Припустимо, що компанія отримала кредитну лінію на суму 100 000 у. е. за простою ставкою 12 відсотків річних за умови під тримання на рахунку середнього залишку
  2. Основні поняття та визначення
    Заробітна плата (оплата праці працівника) - винагорода за працю залежно від кваліфікації працівника, складності, кількості, якості та умов виконуваної роботи, а також компенсаційні виплати (доплати і надбавки компенсаційного характеру, в тому числі за роботу в умовах, що відхиляються від нормальних, роботу в особливих кліматичних умовах і на територіях, що зазнали радіоактивного
  3. 10.2. Методики визначення потреби підприємства в грошових коштах
    Визначення потреби підприємства в грошових коштах здійснюється в два етапи. На першому етапі необхідно розрахувати розмір окремих видів залишків грошових коштів в майбутньому періоді. Потреба в операційному (трансакционном) залишок грошових коштів характеризує мінімально необхідну їх суму для здійснення поточної господарської діяльності (оплата сировини, матеріалів, оплата
  4. Компенсаційний позику
    форма запозичення, при якій компанії двох країн, які потребують у валюті іншої країни, можуть укладати компенсаційне угоду виплатити один одному взяті в борг по закінченню терміну позик. Такий підхід усуває ризик обмінних курсів. Коли подібний договір влаштовується банком, він називається позикою через
  5. Короткострокові банківські ПОЗИКИ
    Банківські позики не належать до спонтанного фінансуванню. Для отримання позики необхідна згода банку і дотримання певних умов, що збільшує ступінь впливу банків на прийняті рішення. По термінах надання розрізняють довгострокові і краткос-Рочной банківські позики (до року). Договір про надання позики обов'язково включає наступні пункти: сума позики; ставка відсотка;
  6. 5.5. Управління грошовими активами
    Політика управління грошовими активами являє собою частину загальної політики управління оборотними активами підприємства, що полягає в оптимізації сукупного розміру їх складу з метою забезпечення постійної платоспроможності та ефективного використання в процесі зберігання. Основною метою фінансового менеджменту в процесі управління грошовими активами є забезпечення постійної
  7. ОСОБЛИВІ ВИДИ МИТА
    - Види мита, які, згідно зі ст. 7 закону РФ "Про митний тариф" від 21 травня 1993 р можуть тимчасово застосовуватися з метою захисту економічних інтересів РФ до ввезених товарам. До О. в. п. відносяться мита: спеціальні; антидемпінгові; компенсаційні. Застосуванню О. в. п. (спеціальних, антидемпінгових і компенсаційних) передує розслідування, проведене відповідно до
  8. Компенсаційний остатся
    - Частина кредиту, яку позичальник зобов'язується тримати в банку-кредиторі в якості гарантії. Compensationing
  9. Позичковий відсоток
    Позичковий відсоток по кредиту може оплачуватися як при настанні терміну платежу (звичайний відсоток), так і авансом (дисконтування позики). Коли позичковий відсоток виплачується авансом, сума позикових коштів зменшується, а реальна (дійсна) процентна ставка збільшується. Приклад 11.4 Компанія бере кредит у розмірі 30000 р. при 16-процентній річній ставці і виплачує позику потому один
  10. Офіційне компенсаційне фінансування
    операція державної організації з надання або отримання іноземної валюти за угодою, здійснюваної фізичним